Co je realizovaný návrat?

Realizovaný návrat je částka skutečných zisků, které se provádějí z hodnoty portfolia během konkrétního hodnotícího období. Toto číslo bere v úvahu veškeré výdělky generované každým z aktiv obsažených v portfoliu, jakož i veškeré ztráty, které vznikly v důsledku posunu hodnoty jednotlivých aktiv. Je také možné identifikovat realizovaný výnos spojený s každým aktivem, který je držen v portfoliu.

Existuje několik důvodů, proč by investor chtěl pravidelně potvrdit skutečný výnos generovaný na jeho investicích. První má co do činění se stabilitou samotného portfolia. Pokud je míra návratnosti pro portfolio celkově nízká nebo by měla snížit, jedná se o znamení, že určitá diverzifikace typů investic by byla dobrým nápadem. V případě, že portfolio je již rozmanité, ztráta na oplátku může naznačovat, že jeden nebo více typů investic tvoří vyšší procento celkové hodnotyShromážděná aktiva, než by měla. V obou scénářích, s vědomím, že realizovaný návrat není tím, co by mělo být, může investora přimět, aby provedl změny, než dojde k dalším ztrátám.

Při výpočtu realizovaného návratu portfolia, které zahrnuje problémy s dluhopisy, je důležité zaměřit se na skutečné platby úroků, které jsou přijímány na kupónu dluhopisů za uvedené období. Například pokud problém dluhopisu s desetiletým dobou trvání nabízí 5% roční úrokovou platbu, investor bude zahrnovat tuto částku do vrácení pouze v případě, že již byla platba obdržena. Naproti tomu investor zaznamená jakékoli zvýšení jednotkové ceny každé akcií akcií v portfoliu, protože tento počet odráží změnu tržní hodnoty těchto akcií od konce uvažovaného období.

Využití výpočtu realizovaného návratu může jít dlouhou cestu k pomoci vVestor se rozhoduje o tom, co aktiva má trochu déle, které z nich prodat okamžitě, a při získávání dalších akcií nebo jednotek dané investice by byla moudrá volba. Měřením míry návratnosti v průběhu času je možné určit, zda jsou dosaženy cíle stanovené pro investiční úsilí, a potenciální dopad nákupu a prodeje aktiv na dosažení těchto cílů. Jako nástroj pro správu může vědět, že realizovaný návrat po následujících obdobích může pomoci investorovi uspořádat jeho aktiva k nejlepšímu účinku a postavit portfolio, aby se posunulo dále na další úroveň ziskovosti.