¿Qué es una tasa de referencia?
Un préstamo u otra transacción financiera que incluye una tasa de interés variable o flotante generalmente especifica una tasa de referencia, conocida como un punto de referencia . Las tasas de referencia se utilizan para calcular la tasa de interés y el pago adeudado en un préstamo. Las tasas de referencia comunes incluyen la tarifa ofrecida por Bank London (LIBOR) y la tasa preferencial en los Estados Unidos.
En general, las tasas de interés variables se actualizan a intervalos establecidos, como mensuales o anuales. La tasa de referencia LIBOR se usa comúnmente en préstamos de hipoteca de tasa ajustable (ARM). Los brazos tienen una tasa fija durante cierto número de años. Después del intervalo fijo, la tasa de interés generalmente se actualiza cada año, en función de la tasa de referencia enumerada en el contrato.
Por ejemplo, un brazo 5/1 tendrá una tasa de interés fija durante los primeros cinco años. El '1' indica que la tasa se ajustará al final del año 5, y cada año después de eso. El contrato típico establece que la tasa ajustable es igual a LIBOR, más el 3%. En el año seis, unEn todos los años posteriores, la tasa de interés se ajustará hacia arriba o hacia abajo, en función de la tasa de Libor actual. El prestatario pagará esta nueva tasa de interés por un año, hasta que la tasa se ajuste nuevamente.
Si bien LIBOR es una opción popular para una tasa de referencia del brazo, también se pueden usar otras tasas. Cualquier tasa publicada, como el índice de precios al consumidor o la tasa de desempleo, se puede utilizar una tasa de referencia. La tasa prefantera se usa comúnmente en los Estados Unidos como una tasa de referencia para las tasas de interés de la tarjeta de crédito.
Tanto el prestamista como el prestatario deben elegir tasas de referencia que ni puedan influir ni controlar. Esto ayudará a evitar un conflicto de intereses. Las partes que usan contratos con tasas de referencia también están protegidas del riesgo de tasa de interés. El prestatario paga la tasa actual de un préstamo, mientras que el prestamista continúa obteniendo ganancias en el diferencial que figura en el acuerdo de préstamo.
para ayudar a garantizar una feriaLa tasa para el prestatario, los acuerdos de préstamo de tasa variable generalmente incluyen un límite de tasa de interés anual y de por vida. Estos límites ponen límites a la tasa de interés independientemente del cambio en la tasa de referencia. Sin embargo, hay desafíos con el uso de una tasa de referencia. El prestatario no sabrá cuál será la tasa de interés y los pagos del préstamo de año en año. Además, incluso con los límites de tasas de interés, si el aumento de las tasas de interés, los pagos de préstamos pueden globalizar a un nivel que el prestatario no puede pagar.
Alternativamente, tanto los prestamistas como los prestatarios pueden optar por los acuerdos de préstamos de tasa fija en lugar de contratos variables que usan tasas de referencia. Los préstamos de tasa fija incluyen una tasa de interés para la vida útil del préstamo. En general, la tasa de interés seguirá siendo la misma, a menos que el prestamista realice pagos atrasados o incumplimientos en el préstamo.