Co to jest stawka referencyjna?
Pożyczka lub inna transakcja finansowa, która obejmuje zmienną lub zmienną, stopa procentowa ogólnie określa stopę referencyjną, zwaną Benchmark . Stawki referencyjne są wykorzystywane do obliczenia oprocentowania i płatności należnej od pożyczki. Wspólne stawki referencyjne obejmują oferowaną stawkę w Londynie (LIBOR) i stawkę główną w Stanach Zjednoczonych.
Zasadniczo zmienne stopy procentowe są aktualizowane w ustalonych odstępach czasu, takich jak miesięcznie lub co roku. Stawka referencyjna LIBOR jest powszechnie stosowana w pożyczkach kredytu hipotecznego (ARM) w stopniu stawki. Ramiona mają stałą stawkę przez określoną liczbę lat. Po stałym przedziale stopa procentowa jest zwykle aktualizowana każdego roku, w oparciu o stopę referencyjną wymienioną w umowie. Na przykład
Ramię 5/1 będzie miało stałą stopę procentową przez pierwsze pięć lat. „1” wskazuje, że stawka zostanie skorygowana na koniec 5 roku, a każdego roku. Typowa umowa stwierdza, że stopa regulowana będzie równa LIBOR plus 3%. W szóstym roku AWszystkie kolejne lata stopa procentowa zostanie skorygowana w górę lub w dół, w oparciu o obecną stopę LIBOR. Kredytobiorca zapłaci tę nową stopę procentową za rok, aż do ponownego skorygowania stawki.
Podczas gdy LIBOR jest popularnym wyborem dla szybkości odniesienia ARM, można również zastosować inne stawki. Wszelkie opublikowane stawki, takie jak wskaźnik cen konsumpcyjnych lub stopa bezrobocia, można zastosować stopę referencyjną. Stawka podstawowa jest powszechnie stosowana w Stanach Zjednoczonych jako stopa referencyjna dla stóp procentowych karty kredytowej.
Zarówno pożyczkodawca, jak i pożyczkobiorca powinni wybrać stawki referencyjne, które ani nie mogą wpływać ani kontrolować. Pomoże to uniknąć konfliktu interesów. Strony, które wykorzystują umowy ze stopami referencyjnymi, są również chronione przed ryzykiem stopy procentowej. Pożyczkobiorca płaci stawkę za pożyczkę, podczas gdy pożyczkodawca nadal zarabia na spreadu wymienionym w umowie pożyczki.
Aby zapewnić uczciweStopa dla pożyczkobiorcy, umowy pożyczki o zmiennej stawce na ogół obejmują roczne i dożywotnie ograniczenia stóp procentowych. Właty te nakładają limity stopy procentowej niezależnie od zmiany stopy referencyjnej. Istnieją jednak wyzwania związane z stosowaniem wskaźnika odniesienia. Pożyczkobiorca nie będzie wiedział, jaka będzie stopa procentowa pożyczki i płatności z roku na rok. Ponadto, nawet w przypadku ograniczeń stóp procentowych, jeśli stopy procentowe, płatności pożyczki mogą balonować do poziomu, na który pożyczkobiorca nie może sobie pozwolić.
Alternatywnie zarówno pożyczkodawcy, jak i kredytobiorcy mogą wybrać umowy pożyczki o stałej stopie procentowej zamiast zmiennych umów wykorzystujących stawki referencyjne. Pożyczki o stałej stopie procentowej obejmują jedną stopę procentową w okresie życia pożyczki. Zasadniczo stopa procentowa pozostanie taka sama, chyba że pożyczkodawca dokonuje spóźnień lub niewykonania zobowiązań pożyczki.