Wat is een referentietarief?

Een lening of andere financiële transactie die een variabele of zwevende, rentevoet omvat, specificeert in het algemeen een referentietarief, bekend als een benchmark . Referentietarieven worden gebruikt om de rentevoet en betaling op een lening te berekenen. Gemeenschappelijke referentietarieven omvatten de aangeboden tarief van Londen Interbank (LIBOR) en het prime -tarief in de Verenigde Staten.

In het algemeen worden variabele rentetarieven bijgewerkt met ingestelde intervallen, zoals maandelijks of jaarlijks. Het LIBOR -referentietarief wordt vaak gebruikt in verstelbare tariefhypotheek (ARM) leningen. Wapens hebben een vast tarief voor een bepaald aantal jaren. Na het vaste interval wordt de rente meestal elk jaar bijgewerkt, gebaseerd op het referentietarief dat in het contract wordt vermeld.

Een 5/1 arm heeft bijvoorbeeld een vaste rente voor de eerste vijf jaar. De '1' geeft aan dat het tarief wordt aangepast aan het einde van jaar 5, en elk jaar daarna. Het typische contract stelt dat het verstelbare tarief gelijk is aan LIBOR, plus 3%. In jaar zes, aIn alle volgende jaren zal de rente omhoog of dalen worden aangepast, op basis van het huidige LIBOR -tarief. De lener betaalt deze nieuwe rentevoet voor een jaar, totdat de tarief opnieuw is aangepast.

Hoewel LIBOR een populaire keuze is voor een ARM -referentierijk, kunnen ook andere tarieven worden gebruikt. Elke gepubliceerde tarief, zoals de consumentenprijsindex of werkloosheidspercentage, kan een referentietarief worden gebruikt. Het prime -tarief wordt vaak in de Verenigde Staten gebruikt als referentietarief voor creditcardrente.

Zowel de kredietgever als de kredietnemer moeten referentietarieven kiezen die noch kan beïnvloeden noch beheersen. Dit helpt een belangenconflict te voorkomen. Partijen die contracten gebruiken met referentietarieven worden ook beschermd tegen renterisico. De kredietnemer betaalt het lopende tarief voor een lening, terwijl de geldschieter winst blijft maken op de spread die wordt vermeld in de leningsovereenkomst.

Om te zorgen voor een beursTarief voor de kredietnemer, variabele rente leningovereenkomsten omvatten in het algemeen een jaarlijkse en levenslange rentecaps. Deze caps stellen limieten aan de rentevoet, ongeacht de wijziging van het referentietarief. Er zijn echter uitdagingen bij het gebruik van een referentieratio. De kredietnemer zal niet weten wat de rentevoet en betalingen van de lening van jaar tot jaar zullen zijn. Ook, zelfs met rentetariefkappen, als rentetarieven pieken, kunnen leningbetalingen ballon naar een niveau dat de kredietnemer zich niet kan veroorloven.

Als alternatief kunnen zowel geldschieters als leners kiezen voor leenovereenkomsten met een vaste rente in plaats van variabele contracten die referentietarieven gebruiken. Leningen met vaste rente omvatten één rente voor de levensduur van de lening. Over het algemeen blijft de rentevoet hetzelfde, tenzij de geldschieter late betalingen of standaardinstellingen op de lening uitvoert.