Wat is een referentietarief?
Een lening of andere financiële transactie die een variabele of variabele rente omvat, geeft doorgaans een referentietarief aan, ook wel benchmark genoemd . Referentietarieven worden gebruikt om de rentevoet en de verschuldigde betaling voor een lening te berekenen. Gangbare referentietarieven zijn de London Interbank Aangeboden Rate (LIBOR) en de Prime Rate in de Verenigde Staten.
Over het algemeen worden variabele rentetarieven met vaste intervallen bijgewerkt, zoals maandelijks of jaarlijks. Het LIBOR-referentietarief wordt gewoonlijk gebruikt in ARM-leningen (verstelbare rente). ARM's hebben een vast tarief voor een bepaald aantal jaren. Na het vaste interval wordt de rentevoet gewoonlijk elk jaar bijgewerkt, op basis van de referentierente die in het contract wordt vermeld.
Een 5/1 ARM heeft bijvoorbeeld een vaste rentevoet voor de eerste vijf jaar. De '1' geeft aan dat het tarief wordt aangepast aan het einde van jaar 5 en daarna elk jaar. Het typische contract vermeldt dat het instelbare tarief gelijk is aan LIBOR, plus 3%. In jaar zes en alle daaropvolgende jaren wordt de rente naar boven of naar beneden aangepast op basis van de huidige LIBOR-rente. De lener betaalt deze nieuwe rentevoet voor een jaar, totdat de rentevoet opnieuw wordt aangepast.
Hoewel LIBOR een populaire keuze is voor een ARM-referentietarief, kunnen ook andere tarieven worden gebruikt. Elke gepubliceerde koers, zoals de consumentenprijsindex of de werkloosheid, kan als referentietarief worden gebruikt. De Prime Rate wordt in de Verenigde Staten vaak gebruikt als referentietarief voor creditcardrente.
Zowel de geldgever als de kredietnemer moeten referentietarieven kiezen die noch invloed noch controle kunnen hebben. Dit helpt belangenconflicten te voorkomen. Partijen die contracten met referentietarieven gebruiken, worden ook beschermd tegen renterisico. De lener betaalt de gangbare rente voor een lening, terwijl de kredietgever winst blijft maken op de spread die in de leningsovereenkomst wordt vermeld.
Om te zorgen voor een eerlijke rentevoet voor de kredietnemer, omvatten leningen met variabele rente doorgaans een jaarlijkse en levenslange rentecap. Deze maxima stellen limieten aan de rentevoet ongeacht de wijziging van de referentietarief. Er zijn echter uitdagingen met het gebruik van een referentiepercentage. De lener zal niet weten wat de rentevoet en de betalingen van de lening van jaar tot jaar zullen zijn. Ook, zelfs als de rentecaps op hun plaats zitten, kunnen de rentebetalingen tot een niveau stijgen dat de lener niet kan betalen.
Als alternatief kunnen zowel geldschieters als leners kiezen voor vastrentende leningsovereenkomsten in plaats van variabele contracten die referentietarieven gebruiken. Leningen met een vaste rente omvatten één rentevoet voor de looptijd van de lening. Over het algemeen blijft het rentetarief hetzelfde, tenzij de kredietgever te laat betaalt of in gebreke blijft met de lening.