O que é uma taxa de referência?

Um empréstimo ou outra transação financeira que inclui uma variável, ou flutuante, a taxa de juros geralmente especifica uma taxa de referência, conhecida como uma referência . As taxas de referência são usadas para calcular a taxa de juros e o pagamento devido em um empréstimo. As taxas de referência comuns incluem a Taxa de London Interbank (LIBOR) e a taxa primordial nos Estados Unidos.

Geralmente, as taxas de juros variáveis ​​são atualizadas em intervalos definidos, como mensalmente ou anualmente. A taxa de referência da LIBOR é comumente usada em empréstimos de hipoteca de taxa ajustável (ARM). Os braços têm uma taxa fixa para certos anos. Após o intervalo fixo, a taxa de juros geralmente é atualizada a cada ano, com base na taxa de referência listada no contrato.

Por exemplo, um braço 5/1 terá uma taxa de juros fixa nos primeiros cinco anos. O '1' indica que a taxa será ajustada no final do ano 5 e todos os anos depois disso. O contrato típico afirma que a taxa ajustável será igual a LIBOR, mais 3%. No sexto ano, umEm todos os anos subsequentes, a taxa de juros será ajustada para cima ou para baixo, com base na taxa atual da LIBOR. O mutuário pagará essa nova taxa de juros por um ano, até que a taxa seja ajustada novamente.

Embora a LIBOR seja uma escolha popular para uma taxa de referência de braço, outras taxas também podem ser usadas. Qualquer taxa publicada, como o índice de preços do consumidor ou a taxa de desemprego, pode ser usada uma taxa de referência. A taxa principal é comumente usada nos Estados Unidos como uma taxa de referência para taxas de juros do cartão de crédito.

Tanto o credor quanto o mutuário devem escolher taxas de referência que nem possam influenciar nem controlar. Isso ajudará a evitar um conflito de interesses. As partes que usam contratos com taxas de referência também são protegidas do risco de taxa de juros. O mutuário paga a taxa de entrada por um empréstimo, enquanto o credor continua a lucrar com o spread listado no contrato de empréstimo.

para ajudar a garantir uma feiraTaxa para o mutuário, os contratos de empréstimos de taxa variável geralmente incluem um limite de taxa de juros anual e vitalício. Esses limites colocam limites na taxa de juros, independentemente da mudança na taxa de referência. Existem desafios no uso de uma taxa de referência, no entanto. O mutuário não saberá qual será a taxa de juros e pagamentos do empréstimo de ano para ano. Além disso, mesmo com limites de taxa de juros, se as taxas de juros picos, os pagamentos de empréstimos podem aumentar a um nível que o mutuário não puder pagar.

Como alternativa, os credores e os mutuários podem optar por contratos de empréstimos de taxa fixa em vez de contratos variáveis ​​que usam taxas de referência. Os empréstimos de taxa fixa incluem uma taxa de juros para a vida útil do empréstimo. Geralmente, a taxa de juros permanecerá a mesma, a menos que o credor faça pagamentos tardios ou inadimplências no empréstimo.