참조 속도는 무엇입니까?

변수 또는 부동 금리를 포함하는 대출 또는 기타 금융 거래는 일반적으로 벤치 마크 로 알려진 기준 요율을 지정합니다. 참조 요금은 대출로 인한 이자율과 지불을 계산하는 데 사용됩니다. 일반적인 참조 요금에는 LIBOR (London InterBank)가 제공되는 요금 (LIBOR)과 미국의 주요 요금이 포함됩니다.

일반적으로 가변 금리는 매월 또는 연간과 같은 정해진 간격으로 업데이트됩니다. LIBOR 참조율은 일반적으로 조정 가능한 요금 모기지 (ARM) 대출에 사용됩니다. 무기는 특정 수년 동안 고정 비율을 가지고 있습니다. 고정 간격 후, 계약에 나열된 기준 비율에 따라 매년 이자율이 업데이트됩니다. 예를 들어, 5/1 ARM은 처음 5 년 동안 고정 금리를 갖습니다. '1'은 요금이 5 년 말과 그 다음 해에 매년 조정 될 것임을 나타냅니다. 일반적인 계약에 따르면 조절률은 LIBOR와 3%와 동일합니다. 6 학년, a이후 몇 년 동안, 이자율은 현재의 LIBOR 비율에 따라 위 또는 하락하게됩니다. 차용자는 요금이 다시 조정될 때까지 1 년 동안이 새로운 이자율을 지불합니다.

Libor는 ARM 참조 속도에 인기있는 선택이지만 다른 속도도 사용할 수 있습니다. 소비자 물가 지수 또는 실업률과 같은 게시 된 요율은 참조율을 사용 할 수 있습니다. 주요 요금은 일반적으로 미국에서 신용 카드 이자율에 대한 참조율로 사용됩니다.

대출 기관과 차용자는 모두 영향을 미치거나 통제 할 수없는 참조 속도를 선택해야합니다. 이것은 이해 상충을 피하는 데 도움이됩니다. 참조 요금으로 계약을 사용하는 당사자도 금리 위험으로부터 보호됩니다. 차용자는 대출의 진행률을 지불하는 반면 대출 기관은 대출 계약에 나열된 스프레드에 대해 계속 이익을 얻습니다.

박람회를 보장하기 위해차용자, 가변 금액 대출 계약의 요금에는 일반적으로 연간 및 평생 금리 상한이 포함됩니다. 이 CAP는 기준 속도의 변화에 ​​관계없이 이자율을 제한합니다. 그러나 참조 속도를 사용하는 데 어려움이 있습니다. 차용인은 대출 이자율과 지불이 매년 무엇인지 알지 못할 것입니다. 또한 금리 상한이 제자리에 있어도 금리가 급증하면 대출 지불은 차용자가 감당할 수없는 수준으로 풍선을 올릴 수 있습니다.

대안으로 대출 기관과 차용자 모두 참조 요금을 사용하는 가변 계약 대신 고정 금리 대출 계약을 선택할 수 있습니다. 고정 금액 대출에는 대출 수명에 대한 하나의 이자율이 포함됩니다. 일반적으로 대출 기관이 대출에 대한 늦은 지불 또는 불이행을하지 않는 한 이자율은 동일하게 유지됩니다.