돈 가중 수익률이란 무엇입니까?

돈 가중 수익률은 투자 또는 전체 투자 포트폴리오의 성과를 측정하는 방법입니다. 계정 내 금액을 기반으로하므로 이름이 너무 높습니다. 돈 가중 수익률을 계산하기 위해 계정의 유입은 다른 쪽의 계정 유출에 대해 방정식의 한쪽에 설정됩니다. 양측을 동일하게 만드는 데 필요한 요소는 투자 수익률입니다.

투자자가 다양한 투자가 얼마나 잘 수행되고 있는지 파악하여 조정이 필요한지 여부를 아는 것이 중요합니다. 이것은 단일 투자를 볼 때 충분히 간단 할 수 있지만 완전한 포트폴리오를 구성하는 모든 투자를 고려할 때 점점 어려워 질 수 있습니다. 운 좋게도 돈 가중 수익률과 같은 몇 가지 수학적 계산이 가능합니다.

돈 가중 수익률을 계산하려면, 투자자는 유출에 대한 등식의 한쪽 또는 투자자의 계정을 떠나는 돈의 한 쪽에서 투자자에게 유입 또는 수입을 설정해야합니다. 간단한 예를 들어, 투자자가 50 달러 (USD)의 주식을 사서 75 달러 (USD)에 판매한다고 가정 해보십시오. 유출액은 $ 50 USD 구매이며 유입액은 $ 75 USD 판매 가격이됩니다. $ 75는 $ 50 USD의 1.5 배이므로 가중 수익률은 50 %입니다.

물론 전체 포트폴리오를 구성하는 투자는 프로세스를 어느 정도 복잡하게 만들 수 있습니다. 포트폴리오에 대한 가중 가중 수익률을 평가할 때 유출액에는 유가 증권을 구매하는 데 사용 된 돈뿐만 아니라 재투자 된이자 지급 또는 배당금과 계정에서 인출이 포함됩니다. 반대로 유입에는 유가 증권 판매 수익, 계정에 남은이자 또는 배당금, 계정에 대한 기부금이 포함됩니다.

비록 투자 수익률을 명확하게 나타내는 지표 일 수도 있지만, 돈 가중 수익률에는 한 가지 주요 단점이 있습니다. 이름에서 알 수 있듯이 수익은 실제로 계정에있는 금액에 영향을받습니다. 이 경우 계정에 충분한 자금이 있으면 성능이 항상 약간 좋아져 결과가 약간 왜곡 될 수 있습니다.