お金加重収益率とは何ですか？

貨幣加重収益率は、投資または投資ポートフォリオ全体のパフォーマンスを測定する方法です。 アカウント内の金額に基づいているため、そのように命名されています。 お金の加重収益率を計算するために、アカウントの流入は、反対側のアカウントの流出に対する方程式の一方に設定されます。 両者を等しくするために必要な要因が何であれ、投資の収益率です。

投資家は、調整が必要かどうかを知るために、さまざまな投資がどれだけうまく機能しているかを知ることが重要です。 これは、単一の投資を見ると十分に単純な場合がありますが、完全なポートフォリオを構成するすべての投資を考慮するとますます困難になる可能性があります。 幸いなことに、それらを支援するために利用できる数学的計算がいくつかあります。たとえば、お金の加重収益率です。

お金の加重収益率を計算するには、投資家は投資家への流入、または収入を、流出、または投資家の口座から出るお金に対する方程式の片側に設定する必要があります。 簡単な例として、投資家が50ドルの米ドルで株式を購入し、75ドルで販売するとします。 流出は50ドルの購入であり、流入は75ドルの販売価格です。 75ドルは50ドルの1.5倍なので、加重収益率は50パーセントであることを意味します。

もちろん、ポートフォリオ全体を構成する投資は、プロセスをある程度複雑にする可能性があります。 ポートフォリオのマネー加重収益率を評価する場合、流出には、証券の購入に使用されたお金だけでなく、再投資された利子の支払いや配当、口座からの引き出しも含まれます。 対照的に、流入には、有価証券の売却代金、口座に残っている利息または配当金の支払い、および口座への寄付が含まれます。

それは投資収益率の明確な指標かもしれませんが、お金の加重収益率には1つの主な欠点があります。 その名前が示すように、収益は実際に口座にある金額によって影響を受けます。 これが事実であるため、アカウントに十分な資金がある場合、パフォーマンスは常に少し良くなります。つまり、結果が多少歪む可能性があります。