Co je to peníze vážená návratnost?

Míra návratnosti peněz je metoda měření výkonu investice nebo celého investičního portfolia. Je to tak pojmenováno, protože je založeno na množství peněz na účtu. Pro výpočet míry návratnosti peněz je příliv na účtu nastaven na jedné straně rovnice proti odtokům účtu na druhé straně. Jakýkoli faktor je potřebný k tomu, aby se obě strany vyrovnaly, je míra návratnosti investice. To může být dostatečně jednoduché při pohledu na jednu investici, ale může to být stále obtížnější při zohlednění všech investic, které tvoří úplné portfolio. Naštěstí jsou k dispozici některé matematické výpočty, které jim pomohou, například peníze vážená míra návratnosti.

Pro výpočet vážené míry návratnosti peněz musí investoři nastavit příliv nebo příjem investorovi na jednu stranu rovnice proti odtokům nebo peníze opouštějící účet investora. Pro jednoduchý příklad si představte, že investor kupuje akcie za 50 USD dolarů (USD) a poté jej prodá za 75 USD. Odtok by byl nákup 50 USD a příliv by byla prodejní cena 75 USD. Protože 75 $ je 1,5krát více než 50 USD, znamená to, že vážená míra návratnosti je 50 procent.

Investice, které tvoří celé portfolio, samozřejmě mohou tento proces do určité míry komplikovat. Při hodnocení vážené míry návratnosti peněz za portfolio by odlivy zahrnovaly nejen peníze použité na nákup bezpečnosti, ale také jakékoli úrokové platby nebo dividendy reinvestované a také výběry z účtu. Naproti tomu by příliv zahrnoval výnosy z prodeje bezpečnosti, úroky nebo výplaty dividend zbývající na účtu a příspěvkyúčet.

Ačkoli to může být jasným ukazatelem návratnosti investice, má vážená míra vrácení peněz jednu hlavní nevýhodu. Jak název napovídá, návratnost je ovlivněna množstvím peněz, které jsou ve skutečnosti na účtu. Protože tomu tak je, výkon bude vždy vypadat o něco lépe, pokud na účtu existují velké prostředky, což znamená, že výsledky mohou být poněkud zkosené.