Hva er pengene vektet avkastning?

Pengene vektet avkastning er en metode for å måle resultatene til en investering eller en hel investeringsportefølje. Den er så navngitt fordi den er basert på mengden penger på en konto. For å beregne den pengene veide avkastningen settes tilstrømningen på en konto på den ene siden av en ligning mot utstrømningen av kontoen på den andre siden. Uansett hvilken faktor som er nødvendig for å gjøre de to sidene like, er avkastningen for investeringen.

Det er avgjørende for investorene å vite hvor godt de forskjellige investeringene gjør, slik at de vet om de trenger å gjøre noen justeringer. Dette kan være enkelt nok når man ser på en enkelt investering, men det kan bli vanskeligere når man tar hensyn til alle investeringene som utgjør en komplett portefølje. Heldigvis er det noen matematiske beregninger som er tilgjengelige for å hjelpe dem, for eksempel den pengene veide avkastningen.

For å beregne den pengene veide avkastningen, må investorer sette innstrømningen, eller inntekten til investoren, på den ene siden av en ligning mot utstrømmene, eller penger som forlater investorens konto. For et enkelt eksempel, kan du forestille deg at en investor kjøper en aksje for $ 50 dollar og deretter selger den for $ 75 dollar. Utstrømningen ville være $ 50 USD kjøpet, og tilstrømningen ville være $ 75 USD salgsprisen. Siden $ 75 er 1,5 ganger så mye som $ 50 USD, betyr det at den veide avkastningen er 50 prosent.

Selvfølgelig kan investeringene som utgjør en hel portefølje komplisere prosessen til en viss grad. Ved evaluering av den vektede avkastningsrenten for en portefølje, vil utstrømmene ikke bare omfatte pengene som ble brukt til å kjøpe et verdipapir, men også eventuelle rentebetalinger eller utbytte som er reinvesteret samt uttak fra kontoen. Derimot vil innstrømning inkludere gevinst ved salg, renter eller utbytte som er igjen på kontoen og bidrag til kontoen.

Selv om det kan være en tydelig indikator på avkastningen på en investering, har den pengene veide avkastningen en hovedulempe. Som navnet antyder, påvirkes avkastningen av mengden penger som faktisk er på en konto. Siden dette er tilfelle, vil ytelsen alltid se litt bedre ut hvis det er rikelig med midler på en konto, noe som betyr at resultatene kan være noe skjeve.