Hva er pengevektet avkastning?

Pengevektet avkastning er en metode for å måle ytelsen til en investering eller en hel investeringsportefølje. Det er så navngitt fordi det er basert på mengden penger på en konto. For å beregne avkastningspengene, er innstrømningen på en konto satt på den ene siden av en ligning mot utstrømmene på kontoen på den andre siden. Uansett hvilken faktor som trengs for å gjøre de to sidene like, er avkastningen for investeringen.

Det er avgjørende for investorene å vite hvor godt de forskjellige investeringene deres gjør det som de vet om de trenger å gjøre noen justeringer. Dette kan være enkelt nok når du ser på en enkelt investering, men det kan bli stadig vanskeligere når du tar hensyn til alle investeringene som utgjør en komplett portefølje. Heldigvis er det noen matematiske beregninger som er tilgjengelige for å hjelpe dem, for eksempel pengevektet avkastning.

For å beregne pengevektet avkastning, må investorene sette innstrømningen eller inntekten til investoren, på den ene siden av en ligning mot utstrømningene, eller penger som forlater investorens konto. For et enkelt eksempel, forestill deg at en investor kjøper en aksje for $ 50 amerikanske dollar (USD) og deretter selger den for $ 75 USD. Utstrømningen ville være $ 50 USD -kjøpet, og tilstrømningen vil være salgsprisen på $ 75 USD. Siden $ 75 er 1,5 ganger så mye som $ 50 USD, betyr det at den vektede avkastningen er 50 prosent.

Selvfølgelig kan investeringene som utgjør en hel portefølje komplisere prosessen til en viss grad. Når du evaluerer pengevektet avkastning for en portefølje, vil utstrømmene ikke bare inkludere pengene som brukes til å kjøpe en sikkerhet, men også eventuelle rentebetalinger eller utbytte reinvestert samt uttak fra kontoen. Derimot vil innstrømninger omfatte inntekt av sikkerhetssalg, renter eller utbyttebetalinger som er igjen på kontoen, og bidrag tilkontoen.

Selv om det kan være en klar indikator på avkastningen på en investering, har pengevektet avkastning en hoved ulempe. Som navnet antyder, påvirkes avkastningen av hvor mye penger som faktisk er på en konto. Siden dette er tilfelle, vil ytelsen alltid se litt bedre ut hvis det er rikelig med midler på en konto, noe som betyr at resultatene kan være noe skjevt.