Wat is een geldgewogen rendement?

Het geldgewogen rendement is een methode om de prestaties van een belegging of een volledige beleggingsportefeuille te meten. Het is zo genoemd omdat het gebaseerd is op de hoeveelheid geld binnen een account. Om het naar geld gewogen rendement te berekenen, worden de instromen op een rekening aan de ene kant van een vergelijking afgezet tegen de uitstromen op de rekening aan de andere kant. Welke factor nodig is om beide kanten gelijk te maken, is het rendement van de investering.

Het is cruciaal voor beleggers om te weten hoe goed hun verschillende investeringen presteren, zodat ze weten of ze aanpassingen moeten doen. Dit kan eenvoudig genoeg zijn als we naar een enkele investering kijken, maar het kan steeds moeilijker worden wanneer we rekening houden met alle investeringen die deel uitmaken van een complete portefeuille. Gelukkig zijn er enkele wiskundige berekeningen beschikbaar om ze te helpen, zoals het naar geld gewogen rendement.

Om het naar geld gewogen rendement te berekenen, moeten beleggers de instroom of inkomsten aan de belegger instellen aan de ene kant van een vergelijking tegen de uitstroom of geld dat de rekening van de belegger verlaat. Stel je voor een eenvoudig voorbeeld voor dat een belegger een aandeel koopt voor $ 50 US Dollars (USD) en het vervolgens voor $ 75 USD verkoopt. De uitstroom zou de aankoop van $ 50 USD zijn en de instroom de verkoopprijs van $ 75 USD. Omdat de $ 75 1,5 keer zoveel is als de $ 50 USD, betekent dit dat het gewogen rendement 50 procent is.

Natuurlijk kunnen de investeringen die deel uitmaken van een hele portefeuille het proces tot op zekere hoogte compliceren. Bij de evaluatie van het naar geld gewogen rendement voor een portefeuille, omvatten de uitstromen niet alleen het geld dat wordt gebruikt om een ​​effect te kopen, maar ook alle rentebetalingen of herbelegde dividenden en onttrekkingen aan de rekening. Instromen daarentegen zijn onder meer opbrengsten uit de verkoop van effecten, resterende rente of dividendbetalingen en bijdragen aan de rekening.

Hoewel het een duidelijke indicator voor het rendement van een investering kan zijn, heeft het naar geld gewogen rendement een belangrijk nadeel. Zoals de naam al doet vermoeden, wordt het rendement beïnvloed door de hoeveelheid geld die daadwerkelijk op een account staat. Aangezien dit het geval is, zullen de prestaties er altijd een beetje beter uitzien als er voldoende geld op een rekening staat, wat betekent dat de resultaten enigszins scheef kunnen zijn.