¿Cuál es la tasa de rendimiento ponderada por dinero?
La tasa de rendimiento ponderada por dinero es un método para medir el rendimiento de una inversión o una cartera de inversión completa. Se llama así porque se basa en la cantidad de dinero dentro de una cuenta. Para calcular la tasa de rendimiento ponderada por dinero, las entradas en una cuenta se colocan en un lado de una ecuación contra las salidas de la cuenta en el otro lado. Cualquiera que sea el factor necesario para que las dos partes sean iguales es la tasa de rendimiento de la inversión.
Es crucial para los inversores saber qué tan bien están haciendo sus diversas inversiones para que sepan si necesitan hacer algún ajuste. Esto puede ser bastante simple cuando se observa una sola inversión, pero puede volverse cada vez más difícil al tener en cuenta todas las inversiones que conforman una cartera completa. Afortunadamente, hay algunos cálculos matemáticos disponibles para ayudarlos, como la tasa de rendimiento ponderada por dinero.
Para calcular la tasa de rendimiento ponderada por el dinero, los inversores deben establecer las entradas o ingresos al inversor, en un lado de una ecuación contra las salidas, o dinero que dejan la cuenta del inversor. Para un ejemplo simple, imagine que un inversor compra una acción por $ 50 dólares estadounidenses (USD) y luego la vende por $ 75 USD. El flujo de salida sería la compra de $ 50 USD, y la entrada sería el precio de venta de $ 75 USD. Dado que el $ 75 es 1.5 veces más que los $ 50 USD, significa que la tasa de rendimiento ponderada es del 50 por ciento.
Por supuesto, las inversiones que constituyen una cartera completa pueden complicar el proceso hasta cierto punto. Al evaluar la tasa de rendimiento ponderada por dinero para una cartera, las salidas no solo incluirían el dinero utilizado para comprar una seguridad, sino también cualquier pago de intereses o dividendos reinvirtidos, así como retiros de la cuenta. Por el contrario, las entradas incluirían ingresos de venta de seguridad, intereses o pagos de dividendos que quedan en la cuenta y contribuciones ala cuenta.
Aunque puede ser un indicador claro del rendimiento de una inversión, la tasa de rendimiento ponderada por dinero tiene un inconveniente principal. Como su nombre indica, la declaración se ve afectada por la cantidad de dinero que realmente está en una cuenta. Dado que este es el caso, el rendimiento siempre se verá un poco mejor si hay fondos abundantes en una cuenta, lo que significa que los resultados pueden estar algo sesgados.