Quel est le taux de rendement pondéré en argent?
Le taux de rendement pondéré en argent est une méthode de mesure de la performance d'un investissement ou de l'ensemble d'un portefeuille de placements. Il est ainsi nommé car il est basé sur la quantité d'argent contenue dans un compte. Pour calculer le taux de rendement pondéré par l'argent, les entrées d'un compte sont définies d'un côté de l'équation par rapport aux sorties du compte de l'autre côté. Quel que soit le facteur nécessaire pour rendre les deux parties égales, c’est le taux de rendement de l’investissement.
Il est essentiel que les investisseurs sachent dans quelle mesure leurs investissements sont performants afin de savoir s’ils doivent procéder à des ajustements. Cela peut être assez simple si vous envisagez un seul investissement, mais cela peut devenir de plus en plus difficile si vous tenez compte de tous les investissements qui constituent un portefeuille complet. Heureusement, certains calculs mathématiques sont disponibles pour les aider, tels que le taux de rendement pondéré par l'argent.
Pour calculer le taux de rendement pondéré en fonction de la masse monétaire, les investisseurs doivent placer les entrées ou les revenus vers l'investisseur d'un côté de l'équation par rapport aux sorties ou l'argent sortant du compte de l'investisseur. Pour un exemple simple, imaginons qu'un investisseur achète une action pour 50 USD et la vende ensuite pour 75 USD. La sortie serait l’achat de 50 USD, et l’entrée serait le prix de vente de 75 USD. Étant donné que 75 $ représentent 1,5 fois plus que les 50 $ US, cela signifie que le taux de rendement pondéré est de 50%.
Bien entendu, les investissements qui constituent un portefeuille complet peuvent compliquer le processus dans une certaine mesure. Lors de l'évaluation du taux de rendement pondéré en argent d'un portefeuille, les sorties comprennent non seulement l'argent utilisé pour acheter un titre, mais également les éventuels intérêts et dividendes réinvestis, ainsi que les retraits du compte. En revanche, les entrées incluraient le produit de la vente de titres, les paiements d’intérêts ou de dividendes laissés dans le compte et les contributions au compte.
Bien que cela puisse être un indicateur clair du retour sur investissement, le taux de rendement pondéré par l'argent présente un inconvénient principal. Comme son nom l'indique, le rendement dépend de la quantité d'argent qui se trouve réellement dans un compte. Dans ce cas, les performances seront toujours un peu meilleures s'il y a des fonds abondants dans un compte, ce qui signifie que les résultats peuvent être quelque peu faussés.