Co je to referenční sazba?
Úvěr nebo jiná finanční transakce, která zahrnuje proměnnou nebo plovoucí úrokovou sazbu, obecně specifikuje referenční sazbu, známou jako benchmark . Referenční sazby se používají pro výpočet úrokové sazby a platby splatné z půjčky. Mezi běžné referenční sazby patří londýnská mezibanková sazba (LIBOR) a hlavní sazba ve Spojených státech. Referenční sazba LIBOR se běžně používá v půjčkách hypotéky (ARM) s nastavitelnou sazbou. ARM mají pevnou sazbu po dobu určitého počtu let. Po pevném intervalu je úroková sazba obvykle aktualizována každý rok na základě referenční sazby uvedené ve smlouvě. „1“ naznačuje, že sazba bude upravena na konci 5. roku a každý rok poté. Typická smlouva uvádí, že nastavitelná sazba se bude rovnat LIBOR plus 3%. V šestém roce aA na všech následujících letech bude úroková sazba upravena nahoru nebo dolů na základě současné sazby LIBOR. Dlužník zaplatí tuto novou úrokovou sazbu po dobu jednoho roku, dokud nebude sazba znovu upravena.
Zatímco Libor je oblíbenou volbou pro referenční sazbu ARM, lze také použít i jiné sazby. Jakákoli zveřejněná sazba, jako je index spotřebitelských cen nebo míra nezaměstnanosti, lze použít referenční sazbu. Hlavní sazba se běžně používá ve Spojených státech jako referenční sazba úrokových sazeb kreditní karty.
Jak věřitel, tak dlužník by si měli zvolit referenční sazby, které ani nemohou ovlivnit ani kontrolovat. To pomůže vyhnout se střetu zájmů. Strany, které používají smlouvy s referenčními sazbami, jsou také chráněny před úrokovým rizikem. Dlužník platí míru pro půjčku, zatímco věřitel nadále vydělává zisk z rozpětí uvedeného v dohodě o půjčce.
pomoci zajistit spravedlivéSazba pro dlužníka, dohody o půjčce s proměnlivou sazbou obecně zahrnují roční a celoživotní úrokové omezení. Tyto CAPS stanoví limity úrokové sazby bez ohledu na změnu referenční sazby. Existují však výzvy při použití referenční sazby. Dlužník nebude vědět, jaká bude úroková sazba a platby půjčky z roku na rok. Také, i když jsou zavedeny omezení úrokových sazeb, pokud úrokové sazby zvýší, mohou platby půjček balón na úroveň, kterou si dlužník nemůže dovolit.
Alternativně si věřitelé i dlužníci mohou namísto variabilních smluv, které používají referenční sazby, zvolit dohody o půjčce s pevnou sazbou. Úvěry s pevnou sazbou zahrnují jednu úrokovou sazbu za život půjčky. Obecně platí, že úroková sazba zůstane stejná, ledaže by věřitel provedl pozdní platby nebo výchozí hodnoty půjčky.