Was ist eine Referenzrate?

Ein Darlehen oder eine andere Finanztransaktion, die eine Variable oder ein schwimmendes Zinssatz enthält, gibt im Allgemeinen einen Referenzsatz an, der als A -Benchmark bezeichnet wird. Referenzsätze werden verwendet, um den Zinssatz und die Zahlung auf einem Darlehen zu berechnen. Zu den häufigen Referenzraten gehören die London Interbank angebotene Rate (LIBOR) und der Hauptsatz in den Vereinigten Staaten. Der LIBOR -Referenzsatz wird häufig in ARM -Kredite (Anpassungszins Hypothek) verwendet. Die Waffen haben eine feste Anzahl von Jahren fest. Nach dem festen Intervall wird der Zinssatz normalerweise jedes Jahr aktualisiert, basierend auf dem im Vertrag aufgeführten Referenzsatz.

Beispielsweise hat ein 5/1 -Arm in den ersten fünf Jahren einen festen Zinssatz. Das '1' zeigt an, dass die Rate am Ende des fünften Jahres und jedes Jahr danach angepasst wird. Der typische Vertrag besagt, dass die einstellbare Rate LIBOR zuzüglich 3%entspricht. Im sechsten Jahr, aIn allen nachfolgenden Jahren wird der Zinssatz auf der Grundlage des aktuellen LIBOR -Satzes nach oben oder unten angepasst. Der Kreditnehmer zahlt diesen neuen Zinssatz für ein Jahr, bis der Zinssatz erneut angepasst wird.

Während Libor eine beliebte Wahl für eine ARM -Referenzrate ist, können auch andere Raten verwendet werden. Jede veröffentlichte Rate wie der Verbraucherpreisindex oder die Arbeitslosenquote kann als Referenzrate verwendet werden. Der Hauptsatz wird in den USA häufig als Referenzsatz für Kreditkartenzinsen verwendet.

Sowohl der Kreditgeber als auch der Kreditnehmer sollten Referenzraten wählen, die weder beeinflussen noch kontrollieren können. Dies wird dazu beitragen, einen Interessenkonflikt zu vermeiden. Parteien, die Verträge mit Referenzraten verwenden, werden ebenfalls vor Zinsrisiko geschützt. Der Kreditnehmer zahlt den Ausgangssatz für ein Darlehen, während der Kreditgeber weiterhin einen Gewinn für den im Kreditvertrag aufgeführten Spread erzielt.

Um eine Messe zu gewährleistenDer Zinssatz für den Kreditnehmer, Darlehensvereinbarungen mit variablen Raten umfassen im Allgemeinen eine jährliche und lebenslange Zinsobergrenze. Diese Obergrenzen setzen den Zinssatz unabhängig von der Änderung des Referenzsatzes Grenzen. Es gibt jedoch Herausforderungen bei der Verwendung einer Referenzrate. Der Kreditnehmer wird nicht wissen, was der Darlehenszinssatz und die Zahlungen von Jahr zu Jahr sein werden. Auch wenn Zinsobergrenzen vorhanden sind, können Darlehenszahlungen auf ein Niveau, das sich der Kreditnehmer nicht leisten kann, abzahlen.

.

Alternativ können sich sowohl Kreditgeber als auch Kreditnehmer für Festverkehrsvereinbarungen anstelle von variablen Verträgen entscheiden, die Referenzsätze verwenden. Kredite mit festen Noten enthalten einen Zinssatz für die Lebensdauer des Darlehens. Im Allgemeinen bleibt der Zinssatz gleich, es sei denn, der Kreditgeber leistet verspätete Zahlungen oder Ausfälle für das Darlehen.