参照レートとは何ですか？

変数または変動金利を含むローンまたはその他の金融取引は、一般に、ベンチマークとして知られる参照率を指定します。参照率は、ローンの金利と支払いを計算するために使用されます。一般的な参照料金には、ロンドンインターバンクの提供率（LIBOR）と米国のプライムレートが含まれます。

一般に、毎年恒例の金利は設定された間隔で更新されます。 LIBORの参照レートは、一般的に調整可能な金利住宅ローン（ARM）ローンで使用されます。武器は一定の年数の固定金利を持っています。固定間隔の後、通常、金利は契約にリストされている参照率に基づいて毎年更新されます。たとえば、5/1アームは最初の5年間固定金利を持ちます。 「1」は、レートが5年目の終わりに調整され、その後毎年調整されることを示しています。典型的な契約では、調整可能なレートはLIBORに加えて3％に等しくなると述べています。 6年目、aその後のすべての年の間、金利は現在のLIBOR率に基づいて上下に調整されます。借り手は、金利が再び調整されるまで、この新しい金利を1年間支払います。

LiborはARMの参照レートに人気のある選択肢ですが、他のレートも使用できます。消費者価格指数や失業率などの公開された料金は、参照率を使用できます。プライムレートは、米国で一般的にクレジットカードの金利の参照料金として使用されています。

貸し手と借り手の両方が、影響も制御もできない参照レートを選択する必要があります。これは、利益相反を回避するのに役立ちます。参照率と契約を使用する当事者も、金利リスクから保護されています。借り手はローンの継続料金を支払いますが、貸し手はローン契約にリストされているスプレッドで利益を上げ続けています。

フェアを確保するのに役立ちます借り手の料金、可変金利ローン契約には、通常、年間および生涯金利上限が含まれます。これらのキャップは、参照率の変化に関係なく、金利に制限を設けています。ただし、参照レートの使用には課題​​があります。借り手は、貸付金利と支払いが年々何になるかを知りません。また、金利上限が設定されていても、金利が急上昇した場合、ローンの支払いは借り手が余裕がないレベルに膨らむ可能性があります。

あるいは、貸し手と借り手の両方が、参照率を使用する変動契約ではなく、固定金利ローン契約を選択することができます。固定金利ローンには、ローンの寿命に1つの金利が含まれます。一般的に、貸し手がローンの支払いが遅れたり、デフォルトをしない限り、金利は同じままです。