Vad är en referenshastighet?

Ett lån eller annan finansiell transaktion som inkluderar en variabel eller flytande ränta anger i allmänhet en referensränta, känd som ett benchmark . Referensräntor används för att beräkna räntesatsen och betalningen på ett lån. Vanliga referensnivåer inkluderar London Interbank -erbjudna ränta (LIBOR) och primärräntan i USA.

Generellt uppdateras variabla räntor med inställda intervall, till exempel månad eller årligen. LIBOR -referensräntan används vanligtvis i Lån med justerbar hastighetslån (ARM). Armarna har en fast ränta under vissa år. Efter det fasta intervallet uppdateras räntan vanligtvis varje år, baserat på referensräntan som anges i kontraktet.

till exempel kommer en 5/1 -arm att ha en fast ränta under de första fem åren. '1' indikerar att hastigheten kommer att justeras i slutet av år 5 och varje år efter det. Det typiska kontraktet säger att den justerbara räntan kommer att vara lika med LIBOR, plus 3%. År sex, aND alla efterföljande år kommer räntan att justeras upp eller ner, baserat på den nuvarande LIBOR -räntan. Låntagaren kommer att betala denna nya ränta under ett år tills räntan justeras igen.

Medan LIBOR är ett populärt val för en armreferenshastighet, kan andra priser också användas. Alla publicerade ränta som konsumentprisindex eller arbetslöshet kan användas en referensgrad. Prime -räntan används ofta i USA som referensränta för kreditkortsräntor.

Både långivaren och låntagaren bör välja referenshastigheter som varken kan påverka eller kontrollera. Detta hjälper till att undvika en intressekonflikt. Parter som använder kontrakt med referensnivåer skyddas också mot ränterisk. Låntagaren betalar den pågående räntan för ett lån, medan långivaren fortsätter att tjäna vinst på spridningen i låneavtalet.

för att säkerställa en mässaRäntan för låntagaren, låneavtal med variabel ränta inkluderar i allmänhet en årlig räntesats och livstid. Dessa kepsar sätter gränserna för räntan oavsett förändringen i referensräntan. Det finns dock utmaningar med att använda en referenshastighet. Låntagaren kommer inte att veta vad lånränta och betalningar kommer att vara från år till år. Även med räntesatser på plats, om räntesatser, kan lånebetalningar ballong till en nivå som låntagaren inte har råd med.

Alternativt kan både långivare och låntagare välja låneavtal med fast ränta istället för rörliga kontrakt som använder referensräntor. Lån med fast ränta inkluderar en ränta för lånets livslängd. I allmänhet kommer räntan att förbli densamma, såvida inte långivaren gör sena betalningar eller standardvärden på lånet.