¿Qué es una reversión del riesgo?
La reversión del riesgo es un término que puede usarse para referirse a dos situaciones diferentes dentro del proceso de inversión. Cuando se usa en referencia al comercio de productos básicos, el término identifica un tipo de estrategia que implica comprar una opción de venta y al mismo tiempo vende una opción de compra similar. En lo que respecta a las actividades comerciales de divisas, la reversión de riesgos se define por la relación entre las opciones de CUT y COLLA involucradas. Con el intercambio de divisas o el comercio de FX, la reversión puede interpretarse como positiva o negativa.
Una de las mejores maneras de comprender cómo funciona la inversión de riesgos al negociar productos básicos es asumir que un inversor elige comprar una opción de venta y al mismo tiempo vende una opción de compra por un precio ligeramente más alto. Suponiendo que las primas en las dos transacciones son similares, esto crea una situación en la que el inversor no tiene que preocuparse por cualquier movimiento de precios decreciente que caiga por debajo del precio de la opción de venta. Al mismo tiempo, el inversor se parabeneficiarse de cualquier movimiento ascendente que sea más que el precio de la opción de venta pero menos que el precio de la opción de compra. Si bien las ganancias que se pueden obtener de este acuerdo están limitadas por el precio de la opción de compra, muchos inversores ven esto como una forma efectiva de evitar incurrir en una pérdida, y se sienten cómodos con la modesta oportunidad para aumentar el rendimiento.
En relación con el comercio de FX, la reversión del riesgo aborda la cantidad de riesgo o volatilidad que está presente con un conjunto específico de opciones de calma y calma. Aquí, el objetivo es determinar si el movimiento proyectado del contrato de opciones involucrado dará como resultado una reversión negativa o positiva. Si hay una alta demanda del contrato de opciones, la volatilidad aumenta a medida que aumenta el precio. Con una situación de inversión de riesgo positiva, la volatilidad de la opción de compra es mayor que la volatilidad de la opción de venta. Si la opción POTEl riesgo es más alto que el riesgo de opción de compra, entonces se dice que el contrato lleva la reversión del riesgo negativo.
En ambos entornos, el valor de calcular la reversión de riesgos es que los inversores pueden usar los datos para ayudarlos a tomar decisiones de inversión informadas. Con un comercio de productos básicos, el inversor puede determinar si la diferencia entre las opciones de PUT y COLLA generará suficiente potencial para una cantidad deseable de ganancias, dada la disminución de la cantidad de riesgo involucrado. Con los comercios de divisas, la identificación de la naturaleza de la reversión del riesgo permite medir si es probable que el comercio produzca los resultados deseados por el inversor; Si no, entonces se puede evitar el acuerdo y el inversor puede considerar otras opciones.