Was ist eine Risikoumkehr?

Risikoumkehr ist ein Begriff, der verwendet werden kann, um auf zwei verschiedene Situationen innerhalb des Investitionsprozesses zu verweisen. In Bezug auf den Handel mit Waren identifiziert der Begriff eine Art von Strategie, die den Kauf einer Put -Option beinhaltet und gleichzeitig eine ähnliche Call -Option verkauft. In Bezug auf Devisenhandelsaktivitäten wird die Risikoumkehr durch das Verhältnis zwischen den beteiligten Put- und den damit verbundenen Call -Optionen definiert. Bei Devisen- oder FX -Handel kann die Umkehrung als positiv oder negativ interpretiert werden.

Eine der besten Möglichkeiten, um zu verstehen, wie die Risikoumkehr beim Handel mit Rohstoffen funktioniert, besteht darin, davon auszugehen, dass ein Anleger eine Put -Option erwerbt und gleichzeitig eine Call -Option für einen etwas höheren Preis verkauft. Unter der Annahme, dass die Prämien für die beiden Transaktionen ähnlich sind, schafft dies eine Situation, in der der Anleger keine Sorge über sinkende Preisbewegungen sein muss, die unter den Preis der Put -Option liegen würden. Gleichzeitig steht der Investor dazuProfitieren Sie von jeder Aufwärtsbewegung, die mehr als der Put -Optionspreis, jedoch weniger als der Call -Optionspreis ist. Während die Gewinne, die aus dieser Vereinbarung erzielt werden können, durch den Preis der Call -Option begrenzt sind, sehen viele Anleger dies als einen effektiven Weg, um einen Verlust zu verhindern, und sind mit der bescheidenen Chance zur Erhöhung der Rendite vertraut.

In Bezug auf den FX -Handel befasst sich die Risikoumkehr mit der Höhe des Risikos oder der Volatilität, die mit einem bestimmten Satz von Put- und Call -Optionen vorhanden ist. Hier ist das Ziel festzustellen, ob die prognostizierte Bewegung des beteiligten Optionsvertrags zu einer negativen oder positiven Umkehrung führt. Bei hoher Nachfrage nach dem Optionsvertrag steigt die Volatilität mit zunehmendem Preis. Mit einer positiven Risikoumkehrsituation ist die Volatilität der Call -Option höher als die Volatilität der Put -Option. Wenn die Put -OptionDas Risiko ist höher als das Risiko der Calloption, dann soll der Vertrag eine negative Risikoumkehr haben.

In beiden Umgebungen besteht der Wert der Berechnung der Risikoumkehr darin, dass Anleger die Daten verwenden können, um fundierte Investitionsentscheidungen zu treffen. Mit einem Rohstoffhandel kann der Anleger feststellen, ob die Differenz zwischen den Put- und den Call -Optionen ausreichend Potenzial für eine wünschenswerte Gewinnbetrag erzeugt, angesichts des verringerten Risikos. Mit Devisengeschäften ermöglicht die Erkennung der Art der Risikoumkehr zu beurteilen, ob der Handel wahrscheinlich die vom Anleger gewünschten Ergebnisse erzielt. Wenn nicht, kann der Deal vermieden werden und der Anleger kann andere Optionen in Betracht ziehen.