Was ist Serie 14?
Bei der Serie 14 handelt es sich um eine Prüfung, die von Compliance-Beauftragten abgelegt werden muss, die bei Maklerfirmen der New York Stock Exchange (NYSE) in den USA beschäftigt sind. Personen, die 10 oder mehr Personen beaufsichtigen, die Compliance-Aufgaben ausführen, müssen die Prüfung der Serie 14 bestehen, um sicherzustellen, dass sie über ausreichende Kenntnisse und Schulungen für die Wahrnehmung ihrer Aufgaben verfügen. Die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) stellt sicher, dass alle Compliance-Beauftragten für Broker in den USA diese Anforderung erfüllen.
Diese Prüfung besteht aus 110 Multiple-Choice-Fragen mit einer Frist von drei Stunden. Es erfordert eine Punktzahl von 70 Prozent, um die Prüfung zu bestehen, aber es kann wiederholt werden, wenn es nicht bestanden wird. Für jede Person, die an der Prüfung der Serie 14 teilnimmt, wird eine Gebühr erhoben. Die Prüfung wird an Testorten in den meisten mittelgroßen bis großen Städten in den USA durchgeführt, und es gibt keine Voraussetzungen, um sie abzulegen.
Die Schöpfer der Prüfung der Serie 14 gehen davon aus, dass die Testteilnehmer über grundlegende Kenntnisse der Aktivitäten von Maklerfirmen und der Wertpapiervorschriften verfügen. Zum Bestehen der Prüfung sind jedoch Fachkenntnisse zu bestimmten Themen erforderlich. Die in der Serie 14 behandelten Themen umfassen den Handel auf dem Primär- und Sekundärmarkt, die Regeln des Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB), die finanzielle Verantwortung, die Vertriebsaufsicht, die Kundenkontenaufsicht und die Einhaltung von Vorschriften. Es gibt verschiedene Quellen im Internet, die Bildungs- und Schulungsmaterialien für diese Prüfung anbieten, und es gibt Bücher, die sogar Übungsprüfungen enthalten.
Ein Abschnitt der Serie 14 behandelt die MSRB-Regeln. Der US-Kongress schuf 1975 den MSRB, um Unternehmen in der kommunalen Wertpapierbranche zu überwachen. Sie unterhält Regeln zum Schutz von Anlegern sowie von staatlichen und lokalen Behörden und anderen Stellen, deren Kredite durch kommunale Wertpapiere besichert sind. Die Regeln des MSRB wurden geschaffen, um Manipulationen und Betrug auf dem Markt zu verhindern und die Mechanismen eines Offenmarktsystems zu unterstützen. Zum Beispiel hat der MSRB Richtlinien für Händler in Bezug auf die Standardisierung von Geschäftsbestätigungen und die Abwicklung von Wertpapiergeschäften sowie Aufzeichnungsanforderungen für Wertpapierfirmen.
FINRA ist eine private Organisation, die der Securities Exchange Commission (SEC) Bericht erstattet und Wertpapierfirmen, einschließlich aller Maklergeschäfte, in den USA reguliert. Die Organisation stellt sicher, dass die Unternehmen in der Wertpapierbranche fair und ehrlich sind. Neben der Durchführung der Prüfung der Serie 14 werden auch Schulungen und Registrierungen für Mitarbeiter und Unternehmen durchgeführt, Regeln geschrieben und Bundesgesetze durchgesetzt. FINRA schützt und tritt für Anleger ein, indem sie einzelne Anleger aufklärt und die US-amerikanischen Aktienmärkte wie die NYSE reguliert.