Hva er serie 14?
Serie 14 er en eksamen som kreves avlagt av compliance-offiserer som er ansatt i New York Stock Exchange (NYSE) meglerforetak i USA. Ethvert individ som fører tilsyn med 10 eller flere personer som utfører samsvarsoppgaver, må bestå eksamen 14-eksamen for å sikre at de har tilstrekkelig kunnskap og opplæring for å utføre sine jobbfunksjoner. Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) sørger for at alle overholdelsesansvarlige for megling i USA overholder dette kravet.
Denne eksamenen består av 110 flervalgsspørsmål med en tidsbegrensning på tre timer. Det krever en poengsum på 70 prosent for å bestå eksamen, men den kan tas på nytt hvis den mislykkes. Det koster et gebyr for en person hver gang han eller hun tar serie 14-eksamen. Eksamen administreres på teststeder i de fleste mellomstore til store byer i hele USA, og det er ingen forutsetninger for å ta den.
Skaperne av serie 14-eksamen antar at testtakerne har en grunnleggende kunnskap om meglerfirmaaktiviteter og verdipapirreguleringer, men det krever ekspertise i spesifikke emner for å bestå eksamen. Temaer som dekkes i serie 14 inkluderer handel i primær- og sekundærmarkedet, regler for Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB), økonomisk ansvar, salgstilsyn, tilsyn med kundekontoer og overholdelse. Det er flere ressurser på Internett som gir utdanningsmateriell for denne eksamenen, og det er bøker som til og med inneholder praksiseksamener.
En del av serien 14 dekker MSRB-regler. Den amerikanske kongressen opprettet MSRB i 1975 for å føre tilsyn med firmaer i den kommunale verdipapirindustrien. Den opprettholder regler for å beskytte investorer sammen med statlige og lokale myndigheter og andre enheter hvis kreditt er støttet av kommunale verdipapirer. Reglene for MSRB ble opprettet for å forhindre manipulering og svindel i markedet og for å hjelpe mekanismene til et åpent markedssystem. For eksempel har MSRB retningslinjer for forhandlere angående standardisering av handelsbekreftelser og avvikling av verdipapirtransaksjoner, samt krav til journalføring for verdipapirforetak.
FINRA er en privat organisasjon som rapporterer til Securities Exchange Commission (SEC) og regulerer verdipapirforetak, inkludert alle meglervirksomheter, i USA. Organisasjonen sørger for at virksomheter i verdipapirindustrien er rettferdige og ærlige. I tillegg til å administrere Series 14-eksamen, gir den også utdanning og registrering for ansatte og firmaer, skriver regler og håndhever føderale lover. FINRA beskytter og forkjemper for investorer ved å utdanne enkeltinvestorer og gjennom markedsregulering av de amerikanske aksjemarkedene, for eksempel NYSE.