¿Qué es la serie 14?
La serie 14 es un examen que debe ser tomado por oficiales de cumplimiento empleados por firmas de corretaje de la Bolsa de Nueva York (NYSE) en los Estados Unidos. Cualquier individuo que supervija a 10 o más personas que realicen tareas de cumplimiento deben aprobar el examen de la Serie 14 para asegurarse de tener un conocimiento y capacitación adecuados para llevar a cabo sus funciones laborales. La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) asegura que todos los oficiales de cumplimiento de los corredores de bolsa en los Estados Unidos cumplan con este requisito.
Este examen consta de 110 preguntas de opción múltiple con un límite de tiempo de tres horas. Requiere una puntuación del 70 por ciento para aprobar el examen, pero puede retomarse si fallan. Hay una tarifa cobrada por un individuo cada vez que toma el examen de la serie 14. El examen se administra en ubicaciones de pruebas en la mayoría de las ciudades medianas a grandes en los EE. UU., Y no hay requisitos previos para tomarlo.Un conocimiento básico de las actividades de la empresa de corretaje y las regulaciones de valores, pero se necesita experiencia en temas específicos para aprobar el examen. Los temas cubiertos en la Serie 14 incluyen el comercio en los mercados primarios y secundarios, las reglas de la Junta de reglamentación de valores municipales (MSRB), responsabilidad financiera, supervisión de ventas, supervisión de cuentas de clientes y cumplimiento. Hay varios recursos en Internet que proporcionan materiales de educación y capacitación para este examen, y hay libros que incluso contienen exámenes de práctica.
Una sección de la serie 14 cubre las reglas MSRB. El Congreso de los Estados Unidos creó el MSRB en 1975 para supervisar a las empresas en la industria de valores municipales. Mantiene reglas para proteger a los inversores junto con los gobiernos estatales y locales y otras entidades cuyo crédito está respaldado por valores municipales. Las reglas del MSRB se crearon para evitar la manipulación y el fraude enel mercado y para ayudar a los mecanismos de un sistema de mercado abierto. Por ejemplo, el MSRB tiene políticas para los concesionarios con respecto a la estandarización de las confirmaciones comerciales y la liquidación de las transacciones de valores, así como los requisitos de mantenimiento de registros para las empresas de valores.
FINRA es una organización privada que informa a la Comisión de Bolsa de Valores (SEC) y regula a las empresas de valores, incluidas todos los corredores de bolsa, en los EE. UU., La organización se asegura de que las empresas en la industria de valores están siendo justas y honestas. Además de administrar el examen de la Serie 14, también proporciona educación y registro para empleados y empresas, escribe reglas y hace cumplir las leyes federales. FINRA protege y defiende a los inversores mediante la educación de los inversores individuales y a través de la regulación del mercado de los mercados de valores de EE. UU., Como el NYSE.