Co je řada 14?
Série 14 je zkouška, kterou musí absolvovat úředníci pro dodržování předpisů, kteří jsou zaměstnáni makléřskými firmami New York Stock Exchange (NYSE) ve Spojených státech. Každý, kdo dohlíží na 10 a více lidí, kteří vykonávají úkoly související s dodržováním předpisů, musí složit zkoušku ze série 14, aby se ujistil, že má dostatečné znalosti a školení pro výkon svých pracovních funkcí. Úřad pro finanční průmysl (FINRA) zajišťuje, aby všichni úředníci pro dodržování předpisů pro zprostředkování v USA vyhověli tomuto požadavku.
Zkouška se skládá z 110 otázek s možností výběru z více odpovědí s tříhodinovou lhůtou. K úspěšnému složení zkoušky je třeba skóre 70 procent, ale v případě neúspěchu může být opakováno. Pokaždé, když se účastní zkoušky řady 14, se platí za jednotlivce poplatek. Zkouška se provádí na testovacích místech ve většině středních až velkých měst v USA a neexistují žádné předpoklady k jejímu absolvování.
Tvůrci zkoušky řady 14 předpokládají, že účastníci testu mají základní znalosti o činnostech makléřské firmy a předpisech o cenných papírech, ale složení zkoušky vyžaduje odborné znalosti v konkrétních tématech. Témata zahrnutá v řadě 14 zahrnují obchodování na primárním a sekundárním trhu, pravidla rady pro regulaci cenných papírů (MSRB), finanční odpovědnost, dohled nad prodejem, dohled nad účty zákazníků a dodržování předpisů. Na internetu existuje několik zdrojů, které poskytují vzdělávací a školicí materiály pro tuto zkoušku, a existují knihy, které dokonce obsahují praktické zkoušky.
Jedna část řady 14 se týká pravidel MSRB. Americký kongres vytvořil MSRB v roce 1975, aby dohlížel na firmy v odvětví komunálních cenných papírů. Zachovává pravidla s cílem chránit investory spolu se státní a místní správou a dalšími subjekty, jejichž úvěr je zajištěn obecními cennými papíry. Pravidla MSRB byla vytvořena s cílem zabránit manipulaci a podvodům na trhu a pomoci mechanismům systému otevřeného trhu. Například MSRB má politiky pro obchodníky týkající se standardizace obchodních potvrzení a vypořádání obchodů s cennými papíry, jakož i požadavky na vedení záznamů pro společnosti obchodující s cennými papíry.
FINRA je soukromá organizace, která podává zprávy Komisi pro cenné papíry (SEC) a reguluje společnosti obchodující s cennými papíry, včetně všech zprostředkovatelských služeb, v USA. Organizace zajišťuje, aby podniky v odvětví cenných papírů byly čestné a čestné. Kromě správy zkoušky řady 14 poskytuje také vzdělávání a registraci pro zaměstnance a firmy, píše pravidla a vymáhá federální zákony. FINRA chrání a obhajuje investory prostřednictvím vzdělávání jednotlivých investorů a prostřednictvím tržní regulace amerických akciových trhů, jako je NYSE.