Qu'est-ce que la série 14?
La série 14 est un examen qui doit être passé par des agents de conformité qui sont employés par des sociétés de courtage de la Bourse de New York (NYSE) aux États-Unis. Toute personne qui supervise 10 personnes ou plus qui effectuent des tâches de conformité doivent passer l'examen de la série 14 afin de s'assurer qu'ils ont des connaissances et une formation adéquates pour exercer leurs fonctions de travail. La Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) garantit que tous les agents de conformité pour les maisons de courtage aux États-Unis sont conformes à cette exigence.
Cet examen comprend 110 questions à choix multiples avec un délai de trois heures. Il nécessite un score de 70% pour réussir l'examen, mais il peut être repris s'il a échoué. Il y a des frais facturés pour un individu à chaque fois qu'il passe l'examen de la série 14. L'examen est administré à des emplacements de test dans la plupart des villes moyennes à grandes aux États-Unis, et il n'y a pas de conditions préalables pour le prendre.
Les créateurs de l'examen de la série 14 supposent que les candidats aux tests ontUne connaissance de base des activités des entreprises de courtage et des réglementations sur les valeurs mobilières, mais il faut une expertise dans des sujets spécifiques pour réussir l'examen. Les sujets abordés dans la série 14 comprennent le commerce sur les marchés primaires et secondaires, les règles du Conseil de réglementation des valeurs mobilières municipales (MSRB), la responsabilité financière, la supervision des ventes, la supervision des comptes clients et la conformité. Il existe plusieurs ressources sur Internet qui fournissent un matériel d'éducation et de formation à cet examen, et il y a des livres qui contiennent même des examens de pratique.
Une section de la série 14 couvre les règles de MSRB. Le Congrès américain a créé le MSRB en 1975 pour superviser les entreprises de l'industrie des valeurs mobilières municipales. Il entretient des règles afin de protéger les investisseurs ainsi que les gouvernements des États et des autres entités dont le crédit est soutenu par des titres municipaux. Les règles du MSRB ont été créées pour empêcher la manipulation et la fraude dansle marché et pour aider les mécanismes d'un système de marché ouvert. Par exemple, le MSRB a des politiques pour les concessionnaires concernant la normalisation des confirmations commerciales et le règlement des transactions en valeurs mobilières, ainsi que les exigences de tenue de dossiers pour les sociétés de valeurs mobilières.
FINRA est une organisation privée qui relève de la Securities Exchange Commission (SEC) et réglemente les sociétés de valeurs mobilières, y compris toutes les maisons de courtage, aux États-Unis, l'organisation s'assure que les entreprises du secteur des valeurs mobilières sont justes et honnêtes. En plus d'administrer l'examen de la série 14, il fournit également l'éducation et l'enregistrement aux employés et aux entreprises, écrit des règles et applique les lois fédérales. La FINRA protège et défend les investisseurs en éduquant les investisseurs individuels et par la réglementation du marché des marchés boursiers américains, tels que le NYSE.