Hvad er serie 14?

Serie 14 er en eksamen, der kræves aflagt af compliance-medarbejdere, der er ansat i New York Stock Exchange (NYSE) mæglervirksomheder i USA. Enhver person, der fører tilsyn med 10 eller flere personer, der udfører compliance-opgaver, skal bestå eksamen i serie 14 for at sikre, at de har tilstrækkelig viden og træning til at udføre deres jobfunktioner. Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) sikrer, at alle overholdelsesansvarlige for mæglervirksomheder i USA overholder dette krav.

Denne eksamen består af 110 multiple-choice-spørgsmål med en tidsbegrænsning på tre timer. Det kræver en score på 70 procent for at bestå eksamen, men den kan genoptages, hvis den mislykkes. Der opkræves et gebyr for en person hver gang han eller hun tager serie 14-eksamen. Prøven administreres på teststeder i de fleste mellemstore til store byer i hele USA, og der er ingen forudsætninger for at tage den.

Skaberne af serien 14-eksamen antager, at testtagere har et grundlæggende kendskab til mæglerfirmaaktiviteter og værdipapirregler, men det kræver ekspertise inden for specifikke emner at bestå eksamen. Emner, der er omfattet af serien 14, inkluderer handel på det primære og sekundære marked, reglerne for den kommunale værdipapirudstedelsesbestyrelse (MSRB), økonomisk ansvar, salgstilsyn, tilsyn med kundekonti og overholdelse. Der er flere ressourcer på Internettet, der leverer uddannelsesmateriale til denne eksamen, og der er bøger, der endda indeholder praksiseksamen.

Et afsnit i serien 14 dækker MSRB-regler. Den amerikanske kongres oprettede MSRB i 1975 for at føre tilsyn med virksomheder i den kommunale værdipapirindustri. Den opretholder regler for at beskytte investorer sammen med statslige og lokale myndigheder og andre enheder, hvis kredit er bakket op af kommunale værdipapirer. Reglerne for MSRB blev oprettet for at forhindre manipulation og svig på markedet og for at hjælpe mekanismerne i et åbent markedssystem. F.eks. Har MSRB politikker for forhandlere vedrørende standardisering af handelsbekræftelser og afvikling af værdipapirtransaktioner samt krav til registrering af værdipapirer.

FINRA er en privat organisation, der rapporterer til Securities Exchange Commission (SEC) og regulerer værdipapirfirmaer, inklusive alle mæglervirksomheder, i USA. Organisationen sørger for, at virksomheder i værdipapirbranchen er retfærdig og ærlig. Ud over at administrere eksamen i serie 14 giver den også uddannelse og registrering for ansatte og firmaer, skriver regler og håndhæver føderale love. FINRA beskytter og går ind for investorer ved at uddanne individuelle investorer og gennem markedsregulering af de amerikanske aktiemarkeder, såsom NYSE.