Hvad er en risikoomvendelse?
Risikoomvendelse er et udtryk, der kan bruges til at henvise til to forskellige situationer inden for investeringsprocessen. Når det bruges som henvisning til handel med råvarer, identificerer udtrykket en type strategi, der involverer at købe en put -option, mens den også sælger en lignende opkaldsmulighed. Da det vedrører valuta -handelsaktiviteter, defineres risikoomvendelse af forholdet mellem de involverede put- og opkaldsmuligheder. Med valuta- eller FX -handel kan reverseringen fortolkes som positiv eller negativ.
En af de bedste måder at forstå, hvordan risikoomvendelse fungerer, når handel med råvarer skal antage, at en investor vælger at købe en putmulighed, mens den også sælger en opkaldsmulighed til en lidt højere pris. Hvis man antager, at præmierne på de to transaktioner er ens, skaber dette en situation, hvor investoren ikke behøver at være bekymret for nogen faldende prisbevægelser, der ville falde under prisen på indstillingen. På samme tid står investoren tilfordel af enhver opadgående bevægelse, at det er mere end put -optionsprisen, men mindre end opkaldsmulighedsprisen. Mens overskuddet, der kan optjenes fra denne ordning, er begrænset af prisen på opkaldsmuligheden, ser mange investorer dette som en effektiv måde at forhindre pådragning af et tab og er komfortable med den beskedne mulighed for at øge afkastet.
Når det vedrører FX -handel, adresserer risikoomvendelsen mængden af risiko eller volatilitet, der er til stede med et specifikt sæt put- og opkaldsmuligheder. Her er målet at afgøre, om den forventede bevægelse af de involverede optioner kontrakt vil resultere i en negativ eller positiv vending. Hvis der er en stor efterspørgsel efter optionskontrakten, øges volatiliteten, når prisen øges. Med en positiv risikosituation er volatiliteten af opkaldsmuligheden højere end volatiliteten af put -indstillingen. Hvis putmulighedenRisikoen er højere end call -optionsrisikoen, så det siges, at kontrakten bærer negativ risikoomvendelse.
I begge indstillinger er værdien af beregning af risikoomvendelse, at investorer kan bruge dataene til at hjælpe dem med at træffe informerede investeringsbeslutninger. Med en råvarehandel kan investoren afgøre, om forskellen mellem put og opkaldsmuligheder vil generere nok potentiale til en ønskelig fortjeneste, i betragtning af den nedsatte mængde risiko, der er involveret. Med valutaforhandler gør det muligt at måle, hvorvidt handelen er ønsket af investoren; Hvis ikke, kan aftalen undgås, og investoren kan overveje andre muligheder.