Hva er en risiko reversering?

Risiko reversering er et begrep som kan brukes til å referere til to forskjellige situasjoner innen investeringsprosessen. Når det brukes i referanse til handel med varer, identifiserer begrepet en type strategi som innebærer å kjøpe et PUT -alternativ, samtidig som det selger et lignende samtalealternativ. Når det gjelder valutautvekslingsaktiviteter, er risiko reversering definert av forholdet mellom det involverte innkallings- og samtalealternativene. Med valuta eller FX -handel kan reverseringen tolkes som positiv eller negativ.

En av de beste måtene å forstå hvordan risiko reversering fungerer når du handler varer er å anta at en investor velger å kjøpe et alternativ, mens den også selger et anropsalternativ for en litt høyere pris. Forutsatt at premiene på de to transaksjonene er like, skaper dette en situasjon der investoren ikke trenger å være bekymret for noen synkende prisbevegelser som vil falle under prisen på PUT -alternativet. Samtidig står investoren tildra nytte av enhver oppadgående bevegelse som er mer enn alternativprisen, men mindre enn samtaleopsjonsprisen. Mens overskuddet som kan tjenes fra denne ordningen er begrenset av prisen på samtaleopsjonen, ser mange investorer dette som en effektiv måte å forhindre tap på, og er komfortable med den beskjedne muligheten for å øke avkastningen.

Når det gjelder FX -handel, adresserer risiko -reverseringen mengden av risiko eller volatilitet som er til stede med et spesifikt sett med satte- og anropsmuligheter. Her er målet å avgjøre om den anslåtte bevegelsen av opsjonskontrakten som er involvert vil føre til en negativ eller positiv reversering. Hvis det er stor etterspørsel etter opsjonskontrakten, øker volatiliteten når prisen øker. Med en positiv risiko -reverseringssituasjon er volatiliteten til samtaleopsjonen høyere enn volatiliteten til PUT -alternativet. Hvis PUT -alternativetRisiko er høyere enn risikoalternativrisikoen, da sies kontrakten å ha negativ risiko reversering.

I begge innstillinger er verdien av beregning av risiko reversering at investorer kan bruke dataene for å hjelpe dem med å ta informerte investeringsbeslutninger. Med en råvarehandel kan investoren avgjøre om forskjellen mellom salgs- og anropsmulighetene vil generere nok potensiale for et ønsket mengde overskudd, gitt den reduserte mengden risiko involvert. Med valutahandel gjør det mulig å identifisere arten av risiko -reverseringen det mulig å måle om handelen sannsynligvis vil gi de resultatene som investoren ønsket; Hvis ikke, kan avtalen unngås og investoren kan vurdere andre alternativer.