Hva er en risiko reversering?

Risiko reversering er et begrep som kan brukes til å referere til to forskjellige situasjoner i investeringsprosessen. Når det brukes i referanse til handel med varer, identifiserer begrepet en type strategi som innebærer å kjøpe en salgsopsjon samtidig som den selger et lignende samtaleopsjon. Når det gjelder valutahandelvirksomhet, er risiko reversering definert av forholdet mellom salgs- og callopsjoner. Ved valutahandel eller valutahandel kan reverseringen tolkes som positiv eller negativ.

En av de beste måtene å forstå hvordan risiko reversering fungerer når handel med varer er å anta at en investor velger å kjøpe en salgsopsjon, samtidig som han selger en samtaleopsjon for en litt høyere pris. Hvis man antar at premiene på de to transaksjonene er like, skaper dette en situasjon der investoren ikke trenger å være bekymret for noen fallende prisbevegelser som vil falle under prisen på salgsopsjonen. Samtidig vil investoren dra fordel av enhver bevegelse oppover som er mer enn salgsopsjonen, men mindre enn prisopsjonen. Selv om overskuddet som kan tjenes på denne ordningen er begrenset av prisen for samtaleopsjonen, ser mange investorer dette som en effektiv måte å forhindre tap på, og er komfortable med den beskjedne muligheten til å øke avkastningen.

Når det gjelder valutahandel, adresserer risikovendringen mengden risiko eller volatilitet som er tilstede med et spesifikt sett av salgs- og samtaleopsjoner. Her er målet å bestemme om den anslåtte bevegelsen av de involverte opsjonskontraktene vil føre til en negativ eller positiv reversering. Hvis det er stor etterspørsel etter opsjonskontrakten, øker volatiliteten etter hvert som prisen øker. Ved en positiv tilbakeføringssituasjon er volatiliteten til samtaleopsjonen høyere enn volatiliteten til salgsopsjonen. Hvis salgsopsjonsrisikoen er høyere enn opsjonsrisikoen, sies det at kontrakten gir negativ risiko reversering.

I begge innstillinger er verdien av beregning av risiko reversering at investorer kan bruke dataene for å hjelpe dem med å ta informerte investeringsbeslutninger. Med en varehandel kan investoren bestemme om forskjellen mellom salgs- og samtaleopsjonene vil generere nok potensial for en ønskelig mengde fortjeneste, gitt den reduserte mengden risiko involvert. Med valutahandel gjør det å identifisere arten av risikovendringen det mulig å måle om handelen sannsynligvis vil gi de resultatene investoren ønsker. hvis ikke, kan avtalen unngås, og investoren kan vurdere andre alternativer.