위험 반전이란 무엇입니까?

위험 역전은 투자 프로세스 내에서 두 가지 다른 상황을 참조하는 데 사용할 수있는 용어입니다. 상품 거래와 관련하여 사용될 때,이 용어는 유사한 통화 옵션을 판매하면서 풋 옵션을 구매하는 전략 유형을 식별합니다. 외환 거래 활동과 관련하여 위험 반전은 관련된 PUT 및 통화 옵션 간의 관계에 의해 정의됩니다. 외환 또는 FX 거래를 통해 반전은 긍정적이거나 부정적으로 해석 될 수 있습니다.

거래 할 때 위험 역전이 어떻게 작동하는지 이해하는 가장 좋은 방법 중 하나는 투자자가 투자자가 풋 옵션을 구매하는 동안 약간 더 높은 가격으로 통화 옵션을 판매한다고 가정하는 것입니다. 두 거래의 보험료가 비슷하다고 가정하면 투자자가 풋 옵션의 가격보다 낮은 가격 하락에 대해 걱정할 필요가없는 상황을 만듭니다. 동시에 투자자는 서 있습니다풋 옵션 가격보다 많지만 통화 옵션 가격보다 적은 상승 운동의 혜택. 이 계약에서 얻을 수있는 이익은 통화 옵션의 가격에 의해 제한되지만, 많은 투자자들은 이것을 손실을 방지하는 효과적인 방법으로보고 있으며, 수익률을 높일 수있는 겸손한 기회에 익숙합니다.

FX 거래와 관련하여 위험 역전은 특정 PUT 및 통화 옵션 세트와 함께 존재하는 위험 또는 변동성의 양을 다룹니다. 여기서 목표는 관련된 옵션 계약의 예상 이동이 부정적인 또는 긍정적 인 반전을 초래할 것인지 확인하는 것입니다. 옵션 계약에 대한 수요가 높으면 가격이 상승함에 따라 변동성이 증가합니다. 긍정적 인 위험 역전 상황에서 호출 옵션의 변동성은 PUT 옵션의 변동성보다 높습니다. 풋 옵션 인 경우위험은 통화 옵션 위험보다 높으며 계약은 부정적인 위험 반전을 수행한다고합니다.

두 설정에서 위험 역전 계산의 가치는 투자자가 데이터를 사용하여 정보에 입각 한 투자 결정을 내릴 수 있다는 것입니다. 상품 거래를 통해 투자자는 PUT 및 CALL 옵션의 차이가 관련된 위험의 감소를 고려할 때 바람직한 양의 이익에 대한 충분한 잠재력을 창출 할 것인지 확인할 수 있습니다. 외환 거래를 통해 위험 역전의 특성을 식별하면 거래가 투자자가 원하는 결과를 생성 할 가능성이 있는지 측정 할 수 있습니다. 그렇지 않다면 거래를 피할 수 있고 투자자는 다른 옵션을 고려할 수 있습니다.