위험 반전이란 무엇입니까?

위험 반전은 투자 과정 내에서 두 가지 다른 상황을 나타내는 데 사용할 수있는 용어입니다. 상품 거래와 관련하여 사용될 때,이 용어는 유사한 콜 옵션을 판매하면서 풋 옵션을 구매하는 전략 유형을 식별합니다. 외환 거래 활동과 관련하여 위험 반전은 관련 풋 옵션과 콜 옵션 간의 관계에 의해 정의됩니다. 외환 또는 외환 거래의 경우 역전은 긍정적 또는 부정적으로 해석 될 수 있습니다.

상품 거래시 위험 반전이 어떻게 작동하는지 이해하는 가장 좋은 방법 중 하나는 투자자가 풋 옵션을 구매하면서 콜 옵션을 약간 더 높은 가격으로 판매한다고 가정하는 것입니다. 두 거래의 프리미엄이 비슷하다고 가정하면, 투자자가 풋 옵션 가격보다 하락하는 가격 변동에 대해 걱정할 필요가없는 상황이 발생합니다. 동시에, 투자자는 풋 옵션 가격보다 높지만 콜 옵션 가격보다 낮은 상승 움직임으로부터 이익을 얻을 수 있습니다. 이러한 합의로 얻을 수있는 이익은 콜 옵션의 가격에 의해 제한되는 반면, 많은 투자자들은 이것을 손실의 발생을 방지하는 효과적인 방법으로보고 수익을 증가시킬 수있는 적당한 기회에 편안합니다.

FX 거래와 관련하여 위험 반전은 특정 풋 앤콜 옵션 세트에 존재하는 위험 또는 변동성의 양을 처리합니다. 여기서 목표는 관련된 옵션 계약의 예상 움직임이 부정적이거나 긍정적 인 반전을 초래할 것인지 결정하는 것입니다. 옵션 계약에 대한 수요가 많으면 가격이 상승함에 따라 변동성이 증가합니다. 긍정적 인 위험 반전 상황에서는 콜 옵션의 변동성이 풋 옵션의 변동성보다 높습니다. 풋 옵션 위험이 콜 옵션 위험보다 높으면 계약은 부정적인 위험 반전을 수행한다고합니다.

두 가지 설정에서 위험 반전 계산의 가치는 투자자가 데이터를 사용하여 정보에 근거한 투자 결정을 내릴 수 있다는 것입니다. 상품 거래의 경우, 투자자는 풋 옵션과 콜 옵션 간의 차이가 관련된 위험의 양이 줄어듦에 따라 원하는 양의 이윤에 충분한 잠재력을 생성 할 수 있는지 판단 할 수 있습니다. 외환 거래의 경우 위험 반전의 성격을 식별하면 거래가 투자자가 원하는 결과를 산출 할 가능성이 있는지 여부를 측정 할 수 있습니다. 그렇지 않으면 거래를 피할 수 있고 투자자는 다른 옵션을 고려할 수 있습니다.