リスクの逆転とは何ですか？

リスク逆転は、投資プロセス内の2つの異なる状況を参照するために使用できる用語です。 商品の取引を参照して使用する場合、この用語は、同様のコールオプションを販売しながら、プットオプションを購入することを伴う戦略の種類を特定します。 外国為替貿易活動に関連するため、リスクの逆転は、関係するプットオプションとコールオプションの関係によって定義されます。 外国為替またはFX取引では、逆転は正または否定的と解釈される場合があります。

商品を取引する際にリスクの逆転がどのように機能するかを理解するための最良の方法の1つは、投資家がプットオプションを購入することを選択し、コールオプションをわずかに高い価格で販売することを想定することです。 2つのトランザクションのプレミアムが類似していると仮定すると、これは投資家がプットオプションの価格を下回る価格の下落を心配する必要がない状況を生み出します。 同時に、投資家は支持していますプットオプション価格よりも多く、コールオプション価格よりも少ない上向きの動きから利益を得ます。 この取り決めから得られる利益はコールオプションの価格によって制限されますが、多くの投資家はこれを損失の発生を防ぐための効果的な方法と見なし、収益を増やすためのささやかな機会に満足しています。

FX取引に関連するように、リスクの逆転は、特定のプットおよびコールオプションのセットが存在するリスクまたはボラティリティの量に対処します。 ここで、目標は、関係するオプション契約の予測される移動が否定的または肯定的な反転をもたらすかどうかを判断することです。 オプション契約に対して高い需要がある場合、価格が上昇するにつれてボラティリティが増加します。 肯定的なリスクの逆転状況では、コールオプションのボラティリティは、プットオプションのボラティリティよりも高くなります。 プットオプションの場合リスクはコールオプションのリスクよりも高く、契約は負のリスクの逆転をもたらすと言われています。

両方の設定で、リスクの逆転を計算する価値は、投資家がデータを使用して情報に基づいた投資決定を行うことができるということです。 商品取引により、投資家は、プットオプションとコールオプションの差が、関係するリスクの減少を考えると、望ましい利益のために十分な可能性を生み出すかどうかを判断できます。 外国為替取引により、リスクの逆転の性質を特定することで、貿易が投資家が望む結果を生み出す可能性があるかどうかを測定することができます。そうでない場合、取引は回避でき、投資家は他のオプションを検討できます。