Vad är serie 14?
Serie 14 är en undersökning som krävs av övervakningsombud som är anställda av New York Stock Exchange (NYSE) mäklarföretag i USA. Varje person som övervakar 10 eller fler personer som utför efterlevnadsuppgifter måste klara examen i serie 14 för att se till att de har tillräcklig kunskap och utbildning för att utföra sina jobbfunktioner. Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ser till att alla efterlevnadsombud för mäklare i USA uppfyller detta krav.
Denna tentamen består av 110 flervalsfrågor med en tidsbegränsning på tre timmar. Det krävs en poäng på 70 procent för att klara tentamen, men den kan tas om den misslyckas. Det tas ut en avgift för en individ varje gång han eller hon tar examen i serie 14. Examen administreras på testplatser i de flesta medelstora till stora städer i hela USA, och det finns inga förutsättningar för att ta den.
Skaparna av serien 14-examen antar att testtagarna har en grundläggande kunskap om mäklareföretagets verksamheter och värdepappersregler, men det krävs expertis inom specifika ämnen för att klara tentamen. Ämnen som omfattas av serien 14 inkluderar handel på primär- och sekundärmarknaderna, reglerna för den kommunala värdepappersrådgivningsnämnden (MSRB), ekonomiskt ansvar, försäljningstillsyn, övervakning av kundkonton och efterlevnad. Det finns flera resurser på Internet som tillhandahåller utbildningsmaterial för denna tentamen, och det finns böcker som till och med innehåller träningsprov.
En del av serien 14 täcker MSRB-regler. Den amerikanska kongressen skapade MSRB 1975 för att övervaka företag inom den kommunala värdepappersindustrin. Den har regler för att skydda investerare tillsammans med statliga och lokala myndigheter och andra enheter vars kredit stöds av kommunala värdepapper. Reglerna för MSRB skapades för att förhindra manipulation och bedrägeri på marknaden och för att stödja mekanismerna i ett öppet marknadssystem. Till exempel har MSRB policyer för återförsäljare angående standardisering av handelsbekräftelser och avveckling av värdepapperstransaktioner, liksom krav på registerföring för värdepappersföretag.
FINRA är en privat organisation som rapporterar till Securities Exchange Commission (SEC) och reglerar värdepappersföretag, inklusive alla mäklare, i USA Organisationen ser till att företag i värdepappersindustrin är rättvisa och ärliga. Förutom att administrera serien 14-examen ger det också utbildning och registrering för anställda och företag, skriver regler och verkställer federala lagar. FINRA skyddar och förespråkar för investerare genom att utbilda enskilda investerare och genom marknadsreglering av de amerikanska aktiemarknaderna, till exempel NYSE.