¿Qué es una relación de solvencia?
Las relaciones de solvencia son una de las diversas herramientas utilizadas para medir la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones financieras a largo plazo. Esencialmente, este proceso requiere determinar el ingreso total generado por una empresa, eximiendo cualquier impuesto adeudado y cualquier tipo de gastos de depreciación no monetaria. Esta cifra se compara con el monto total de las obligaciones de deuda a largo plazo que la Compañía posee actualmente. Los inversores y los prestamistas a menudo consideran estrechamente la relación de solvencia como un medio para evaluar la calificación crediticia de una empresa y evaluar el grado de riesgo de incumplimiento que está actualmente presente.
Hay alguna diferencia de opinión sobre lo que constituye una relación de solvencia aceptable o buena. Esto se debe a que los márgenes de ganancias variarán de una industria a otra. Un margen de ganancia que se considera excelente en una industria puede considerarse muy pobre en otra. Dado que el ingreso neto derivado de las ventas es un factor importante en la determinación de la relación, es necesario ajustar el Evaluatien el resultado para cumplir con los estándares que se aplican a una industria determinada.
En promedio, una relación de solvencia que es más del 20% se considera una señal sólida de que una empresa es financieramente saludable y es muy probable que tengan todas las obligaciones de deuda a largo plazo. Si la relación cae por debajo de ese porcentaje, es una indicación de que existe un riesgo adicional de pagos lentos o incumplimiento total en una parte de esas deudas. A medida que la relación de solvencia se hunde con el tiempo, esta es una indicación de que la compañía está experimentando algún tipo de dificultades financieras y no se considera un buen riesgo de crédito.
Si bien calcular una relación de solvencia es un paso importante para evaluar el potencial de incumplimiento y posiblemente en bancarrota en algún momento futuro, no se recomienda confiar únicamente en esta relación. Cuándo y como sea posible, los prestamistas e inversores deben observar de cerca el estado de resultados yOtros registros financieros del negocio. Revisar el desempeño pasado en términos de obligaciones de reunión también es un factor clave. Dependiendo del tipo de industria y los productos específicos que producen el negocio, la necesidad de proyectar tendencias futuras con respecto a la demanda de esos productos también es crucial. Si bien la línea de productos puede estar vendiendo rápidamente hoy y obteniendo una ganancia significativa, un cambio proyectado en la tecnología dentro de esa industria podría hacer que algunos de esos productos sean obsoletos, afectando seriamente la capacidad del negocio para honrar sus deudas a corto y largo plazo.