Hva er et solvensforhold?

Solvensforhold er et av de flere verktøyene som brukes til å måle en virksomhets evne til å oppfylle dens langsiktige økonomiske forpliktelser. I hovedsak krever denne prosessen å bestemme den totale inntekten som genereres av en virksomhet, og unntar skatter som skyldes og alle typer ikke-kontante avskrivningskostnader. Dette tallet blir deretter sammenlignet med det totale beløpet på langsiktige gjeldsforpliktelser som selskapet i dag har. Investorer og långivere ser ofte nøye på solvensforholdet som et middel til å evaluere kredittvurderingen til en virksomhet og vurdere graden av misligholdsrisiko som for tiden er til stede.

Det er en viss meningsforskjell om hva som utgjør et akseptabelt eller godt solvensforhold. Dette er fordi gevinstmarginene vil variere fra en bransje til en annen. En gevinstmargin som anses som utmerket i en bransje, kan betraktes som veldig dårlig i en annen. Siden nettoinntekten hentet fra salg er en viktig faktor for å bestemme forholdet, er det nødvendig å justere evaluatienpå utfallet for å samsvare med standardene som gjelder for en gitt industri.

I gjennomsnitt anses et solvensforhold som er mer enn 20% som et sterkt tegn på at en virksomhet er økonomisk sunn og sannsynligvis vil hedre alle langsiktige gjeldsforpliktelser. Hvis forholdet faller under den prosentandelen, er det en indikasjon på at det er en viss ekstra risiko for enten langsomme betalinger eller total mislighold på en del av gjeldene. Når solvensforholdet synker lavere over tid, er dette en indikasjon på at selskapet gjennomgår en slags økonomisk nød og ikke anses som en god kredittrisiko.

Mens beregning av et solvensforhold er et viktig trinn i å evaluere potensialet for standard og muligens konkurs på et fremtidig punkt, anbefales ikke det å stole utelukkende på dette forholdet. Når og som mulig, bør långivere og investorer se nøye på resultatregnskapet ogandre økonomiske poster av virksomheten. Å gjennomgå tidligere ytelse når det gjelder møteforpliktelser er også en nøkkelfaktor. Avhengig av bransjetypen og de spesifikke produktene som produseres av virksomheten, er behovet for å projisere fremtidige trender med hensyn til etterspørselen etter disse produktene også avgjørende. Mens produktlinjen kan selge raskt i dag og tjene et betydelig overskudd, kan et anslått skift i teknologi i den bransjen gjøre noen av disse produktene foreldet, og alvorlig påvirke virksomhetens evne til å hedre sin kortsiktige og langsiktige gjeld.