ソルベンシー比率とは何ですか？

ソルベンシー比率は、企業が長期的な財政的義務を果たす能力を測定するために使用されるいくつかのツールの1つです。 基本的に、このプロセスでは、企業が生み出した総収入を決定し、未払いの税金やあらゆる種類の非現金減価償却費を免除します。 次に、この数値を、会社が現在保有している長期債務の総額と比較します。 多くの場合、投資家と貸し手は、事業の信用格付けを評価し、現在存在するデフォルトリスクの程度を評価する手段として、ソルベンシー比率を注意深く見ます。

許容可能なソルベンシー比または良好なソルベンシー比を構成するものについては、意見の相違があります。 これは、利益率が業界ごとに異なるためです。 ある業界で優れていると見なされる利益率は、別の業界では非常に悪いと見なされる場合があります。 売上から得られる純利益は比率を決定する主要な要因であるため、特定の業界に適用される基準に適合するように結果の評価を調整する必要があります。

平均して、20％を超えるソルベンシー比率は、ビジネスが財政的に健全であり、すべての長期債務を履行する可能性が非常に高いことを示す強い兆候と見なされます。 比率がその割合を下回った場合、それは、それらの債務の一部に支払いの遅延または合計デフォルトのいずれかの追加のリスクがあることを示しています。 ソルベンシー比率は時間の経過とともに低下するため、これは会社が何らかの財政難に陥っていることを示しており、良好な信用リスクとはみなされていません。

ソルベンシー比率の計算は、将来のある時点での債務不履行およびおそらく破産の可能性を評価する際の重要なステップの1つですが、この比率だけに依存することは一般的に推奨されません。 可能な限り、貸し手と投資家は、損益計算書やその他の事業の財務記録を注意深く見る必要があります。 義務を果たすという観点から過去の実績を検討することも重要な要素です。 業界の種類と、ビジネスで生産される特定の製品に応じて、それらの製品の需要に関する将来の傾向を予測する必要性も重要です。 製品ラインは今日好調に売れ、大きな利益を上げているかもしれませんが、その業界内の技術の変化が予測されるため、これらの製品の一部が陳腐化し、短期および長期の債務を履行する企業の能力に深刻な影響を与える可能性があります。