Was ist eine Solvabilitätsquote?
Solvabilitätskennzahlen sind eines der verschiedenen Instrumente, mit denen die Fähigkeit eines Unternehmens gemessen wird, seinen langfristigen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen. Im Wesentlichen erfordert dieser Prozess die Ermittlung des Gesamteinkommens eines Unternehmens, wobei geschuldete Steuern und nicht zahlungswirksame Abschreibungsaufwendungen jeglicher Art freigestellt werden. Diese Zahl wird dann mit dem Gesamtbetrag der langfristigen Verbindlichkeiten verglichen, die das Unternehmen derzeit hält. Investoren und Kreditgeber sehen sich die Solvabilitätsquote häufig genau an, um die Bonität eines Unternehmens zu bewerten und das derzeitige Ausfallrisiko einzuschätzen.
Es gibt einige Meinungsverschiedenheiten darüber, was eine akzeptable oder gute Solvabilitätsquote ausmacht. Dies liegt daran, dass die Gewinnspannen von Branche zu Branche unterschiedlich sind. Eine Gewinnspanne, die in einer Branche als hervorragend eingestuft wird, kann in einer anderen Branche als sehr schlecht eingestuft werden. Da das Nettoeinkommen aus dem Verkauf ein wesentlicher Faktor für die Bestimmung der Quote ist, muss die Bewertung des Ergebnisses angepasst werden, um den für eine bestimmte Branche geltenden Standards zu entsprechen.
Eine Solvabilitätsquote von mehr als 20% gilt im Durchschnitt als starkes Zeichen dafür, dass ein Unternehmen finanziell gesund ist und mit hoher Wahrscheinlichkeit allen langfristigen Schuldenverpflichtungen nachkommt. Sollte die Quote unter diesen Prozentsatz fallen, ist dies ein Hinweis darauf, dass für einen Teil dieser Schulden ein zusätzliches Risiko für langsame Zahlungen oder einen Totalausfall besteht. Da die Solvabilitätsquote mit der Zeit sinkt, ist dies ein Hinweis darauf, dass das Unternehmen in finanzielle Schwierigkeiten gerät und kein gutes Kreditrisiko darstellt.
Die Berechnung einer Solvabilitätsquote ist zwar ein wichtiger Schritt bei der Bewertung des potenziellen Ausfalls und möglicherweise des Konkurses zu einem späteren Zeitpunkt, es wird jedoch im Allgemeinen nicht empfohlen, sich ausschließlich auf diese Quote zu stützen. Wenn und wie möglich, sollten Kreditgeber und Investoren die Gewinn- und Verlustrechnung und andere Finanzberichte des Geschäfts genau untersuchen. Ein weiterer wichtiger Faktor ist die Überprüfung der Wertentwicklung in der Vergangenheit im Hinblick auf die Einhaltung der Verpflichtungen. Abhängig vom Branchentyp und den spezifischen Produkten, die das Unternehmen herstellt, ist es auch entscheidend, zukünftige Trends in Bezug auf die Nachfrage nach diesen Produkten zu prognostizieren. Während sich die Produktlinie heute möglicherweise schnell verkauft und einen erheblichen Gewinn erzielt, könnte eine geplante Technologiewende in dieser Branche dazu führen, dass einige dieser Produkte veraltet sind, was die Fähigkeit des Unternehmens, seine kurzfristigen und langfristigen Schulden zu begleichen, ernsthaft beeinträchtigt.