O que é uma taxa de solvência?

As taxas de solvência

são uma das várias ferramentas usadas para medir a capacidade de uma empresa de cumprir suas obrigações financeiras de longo prazo. Essencialmente, esse processo exige determinar a receita total gerada por uma empresa, isentando quaisquer impostos devidos e qualquer tipo de despesas de depreciação não monetária. Este número é então comparado ao valor total das obrigações de dívida de longo prazo que a empresa atualmente possui. Investidores e credores geralmente analisam atentamente a taxa de solvência como um meio de avaliar a classificação de crédito de uma empresa e avaliar o grau de risco de inadimplência que está presente atualmente.

Há alguma diferença de opinião sobre o que constitui uma taxa de solvência aceitável ou boa. Isso ocorre porque as margens de lucro variam de um setor para outro. Uma margem de lucro considerada excelente em um setor pode ser considerada muito ruim em outro. Como o lucro líquido derivado das vendas é um fator importante na determinação da proporção, é necessário ajustar a avaliaçãono resultado de estar em conformidade com os padrões que se aplicam a um determinado setor.

Em média, uma taxa de solvência superior a 20% é considerada um forte sinal de que uma empresa é financeiramente saudável e muito provável de honrar todas as obrigações de dívida de longo prazo. Se a proporção cair abaixo dessa porcentagem, isso é uma indicação de que há algum risco adicional de pagamentos lentos ou inadimplência total em uma parte dessas dívidas. À medida que a taxa de solvência afunda mais ao longo do tempo, isso é uma indicação de que a empresa está passando por algum tipo de sofrimento financeiro e não é considerado um bom risco de crédito.

Enquanto o cálculo de uma taxa de solvência é uma etapa importante para avaliar o potencial de inadimplência e possivelmente falência em algum ponto futuro, confiar apenas nessa proporção geralmente não é recomendado. Quando e quanto possível, os credores e investidores devem olhar atentamente para a demonstração de resultados eOutros registros financeiros do negócio. A revisar o desempenho passado em termos de obrigações de cumprimento também é um fator -chave. Dependendo do tipo do setor e dos produtos específicos produzidos pelos negócios, a necessidade de projetar tendências futuras em relação à demanda por esses produtos também é crucial. Embora a linha de produtos possa estar vendendo rapidamente hoje e obtendo um lucro significativo, uma mudança projetada na tecnologia dentro desse setor pode tornar alguns desses produtos obsoletos, afetando seriamente a capacidade da empresa de honrar suas dívidas de curto e longo prazo.