Vad är en solvensgrad?

Solvensförhållanden är ett av de många verktygen som används för att mäta ett företags förmåga att uppfylla sina långsiktiga finansiella åtaganden. I huvudsak kräver denna process bestämning av den totala inkomsten som genereras av ett företag, undantagande av eventuella skatter och alla typer av avskrivningar som inte är kontanta. Denna siffra jämförs sedan med det totala beloppet för långfristiga skuldförpliktelser som företaget för närvarande innehar. Investerare och långivare tittar ofta noga på solvensgraden som ett sätt att utvärdera företagets kreditbetyg och bedöma graden av fallissemangsrisk som för närvarande finns.

Det är viss åsikt om vad som utgör ett godtagbart eller bra solvensförhållande. Detta beror på att vinstmarginalerna kommer att variera från en bransch till en annan. En vinstmarginal som anses vara utmärkt i en bransch kan anses vara mycket dålig i en annan. Eftersom nettointäkterna från försäljningen är en viktig faktor för att bestämma kvoten är det nödvändigt att justera utvärderingen av resultatet för att överensstämma med de standarder som gäller för en viss bransch.

I genomsnitt anses en solvensgrad som är mer än 20% vara ett starkt tecken på att ett företag är ekonomiskt friskt och mycket troligt att uppfylla alla långfristiga skuldförpliktelser. Om kvoten sjunker under den procentuella andelen är det en indikation på att det finns en viss ytterligare risk för antingen långsamma betalningar eller total betalning på en del av dessa skulder. Eftersom solvensgraden sjunker över tiden är detta en indikation på att företaget genomgår någon form av ekonomisk nöd och inte anses vara en god kreditrisk.

Även om beräkning av ett solvensförhållande är ett viktigt steg för att utvärdera möjligheterna till fallissemang och eventuellt konkurs vid någon framtida tidpunkt, är det generellt att inte förlita sig på detta förhållande. När och som möjligt bör långivare och investerare titta noga på företagets resultaträkning och andra finansiella poster. Att granska tidigare resultat i fråga om uppfyllande av skyldigheter är också en nyckelfaktor. Beroende på branschtyp och specifika produkter som produceras av verksamheten är behovet av att projicera framtida trender med avseende på efterfrågan på dessa produkter också avgörande. Även om produktserien kanske säljer snabbt idag och tjänar en betydande vinst, kan en beräknad teknisk förändring inom tekniken inom den branschen göra vissa av dessa produkter föråldrade, vilket allvarligt påverkar företagets förmåga att respektera sina kortsiktiga och långsiktiga skulder.