Hvad er en solvensforhold?
Solvensforhold er et af de flere værktøjer, der bruges til at måle en virksomheds evne til at opfylde sine langsigtede økonomiske forpligtelser. I det væsentlige kræver denne proces bestemmelse af den samlede indkomst genereret af en virksomhed, fritagelse for skyldige skatter og enhver form for ikke-kontante afskrivningsomkostninger. Dette tal sammenlignes derefter med det samlede beløb af langsigtede gældsforpligtelser, som virksomheden i øjeblikket har. Investorer og långivere ser ofte nøje på solvensprocenten som et middel til at evaluere en virksomheds kreditvurdering og vurdere graden af misligholdelsesrisiko, der i øjeblikket er til stede.
Der er en vis meningsforskel om, hvad der udgør et acceptabelt eller godt solvensforhold. Dette skyldes, at fortjenstmargenerne vil variere fra en branche til en anden. En fortjenstmargen, der betragtes som fremragende i en branche, kan betragtes som meget dårlig i en anden. Da nettoindtægten fra salg er en væsentlig faktor i bestemmelsen af forholdet, er det nødvendigt at justere evalueringen af resultatet til at overholde de standarder, der gælder for en given branche.
I gennemsnit betragtes en solvensprocent, der er mere end 20%, som et stærkt tegn på, at en virksomhed er økonomisk sund og meget sandsynlig, at alle langsigtede gældsforpligtelser overholdes. Hvis forholdet falder til under denne procentdel, er det en indikation af, at der er en vis yderligere risiko for enten langsomme betalinger eller total misligholdelse af en del af disse gæld. Da solvensprocenten synker over tid, er dette en indikation af, at virksomheden gennemgår en form for økonomisk nød og ikke betragtes som en god kreditrisiko.
Selv om beregning af et solvensprocent er et vigtigt trin i vurderingen af potentialet for misligholdelse og muligvis konkurs på et fremtidig tidspunkt, anbefales det ikke udelukkende at stole på dette forhold. Når og som muligt skal långivere og investorer se nøje på virksomhedens resultatopgørelse og andre økonomiske poster. Gennemgang af tidligere resultater med hensyn til mødeforpligtelser er også en nøglefaktor. Afhængig af branche og de specifikke produkter, der produceres af virksomheden, er behovet for at projicere fremtidige tendenser med hensyn til efterspørgslen efter disse produkter også afgørende. Selvom produktlinjen muligvis sælger kraftigt i dag og tjener et betydeligt overskud, kan et forventet skift i teknologi inden for denne branche gøre nogle af disse produkter forældede, hvilket alvorligt påvirker virksomhedens evne til at imødekomme dens kortsigtede og langsigtede gæld.