Hvad er et solvensforhold?
Solvensforhold er et af de flere værktøjer, der bruges til at måle en virksomheds evne til at imødekomme dens langsigtede økonomiske forpligtelser. I det væsentlige kræver denne proces til at bestemme den samlede indkomst, der genereres af en virksomhed, der fritager eventuelle skatter, der er skyldt og enhver form for udgifter til ikke-kontante afskrivninger. Dette tal sammenlignes derefter med den samlede mængde langsigtede gældsforpligtelser, som virksomheden i øjeblikket har. Investorer og långivere ser ofte nøje på solvensforholdet som et middel til at evaluere kreditvurderingen af en virksomhed og vurdere graden af standardrisiko, der i øjeblikket er til stede.
Der er en vis meningsforskel om, hvad der udgør et acceptabelt eller godt solvensforhold. Dette skyldes, at fortjenstmargenerne varierer fra en branche til en anden. En fortjenstmargin, der betragtes som fremragende i en branche, kan betragtes som meget dårlig i en anden. Da nettoindkomsten, der stammer fra salget, er en vigtig faktor i bestemmelsen af forholdet, er det nødvendigt at justere evalueringenom resultatet for at overholde de standarder, der gælder for en given branche.
I gennemsnit betragtes et solvensforhold, der er mere end 20%, som et stærkt tegn på, at en virksomhed er økonomisk sund og meget tilbøjelig til at ære alle langsigtede gældsforpligtelser. Hvis forholdet falder under denne procentdel, er det en indikation af, at der er en vis yderligere risiko for enten langsomme betalinger eller total misligholdelse af en del af denne gæld. Når solvensforholdet synker lavere over tid, er dette en indikation af, at virksomheden gennemgår en eller anden form for økonomisk nød og ikke betragtes som en god kreditrisiko.
Mens beregning af et solvensforhold er et vigtigt trin i evalueringen af potentialet for standard og muligvis konkurs på et fremtidig punkt, anbefales det ikke generelt at stole på dette forhold. Hvornår og som muligt skal långivere og investorer se nøje på resultatopgørelsen ogAndre økonomiske optegnelser over virksomheden. At gennemgå tidligere resultater med hensyn til opfyldelsesforpligtelser er også en nøglefaktor. Afhængig af branchetypen og de specifikke produkter, der produceres af virksomheden, er behovet for at projicere fremtidige tendenser med hensyn til efterspørgslen efter disse produkter også afgørende. Mens produktlinien muligvis sælger hurtigt i dag og tjener en betydelig fortjeneste, kunne et forventet skift i teknologi inden for denne branche gøre nogle af disse produkter forældede, hvilket alvorligt påvirker virksomhedens evne til at ære sin kortsigtede og langsigtede gæld.