Cos'è un rapporto di solvibilità?

Rapporti di solvibilità sono uno dei vari strumenti utilizzati per misurare la capacità di un'azienda di soddisfare i suoi obblighi finanziari a lungo termine. In sostanza, questo processo chiede di determinare il reddito totale generato da un'azienda, esentando qualsiasi tassa dovuta e qualsiasi tipo di spese di ammortamento non monetario. Questa cifra viene quindi confrontata con l'importo totale degli obblighi di debito a lungo termine che la società detiene attualmente. Gli investitori e i finanziatori spesso esaminano da vicino il rapporto di solvibilità come mezzo per valutare il rating creditizio di un'azienda e valutare il grado di rischio di default attualmente presente.

C'è una differenza di opinione su ciò che costituisce un rapporto di solvibilità accettabile o buono. Questo perché i margini di profitto varieranno da un settore all'altro. Un margine di profitto considerato eccellente in un settore può essere considerato molto scarso in un altro. Poiché il reddito netto derivato dalle vendite è un fattore importante nel determinare il rapporto, è necessario regolare i valutatidel risultato per essere conformi agli standard che si applicano a una determinata industria.

In media, un rapporto di solvibilità che è superiore al 20% è considerato un forte segno che un'azienda è finanziariamente sana e molto probabile onorare tutti gli obblighi di debito a lungo termine. Se il rapporto dovesse scendere al di sotto di quella percentuale, ciò indica che vi è qualche rischio aggiuntivo di pagamenti lenti o di inadempienza totale su una parte di tali debiti. Poiché il rapporto di solvibilità sprofondisce nel tempo, questo indica che la società sta subendo un qualche tipo di disagio finanziario e non è considerato un buon rischio di credito.

Durante il calcolo di un rapporto di solvibilità è un passo importante nella valutazione del potenziale di inadempienza e possibilmente fallimento in un certo punto futuro, basarsi esclusivamente su questo rapporto non è generalmente raccomandato. Quando e il più possibile, i finanziatori e gli investitori dovrebbero guardare da vicino il conto economico eAltri registri finanziari dell'azienda. Anche la revisione delle prestazioni passate in termini di obblighi di riunione è un fattore chiave. A seconda del tipo di settore e dei prodotti specifici prodotti dal business, è anche cruciale la necessità di proiettare tendenze future in merito alla domanda di tali prodotti. Mentre la linea di prodotti può vendere rapidamente oggi e guadagnare un profitto significativo, un cambiamento previsto nella tecnologia all'interno di quel settore potrebbe rendere obsoleti alcuni di questi prodotti, influenzando seriamente la capacità dell'azienda di onorare i suoi debiti a breve e lungo termine.