¿Qué es un vehículo de inversión estructurado?
Un vehículo de inversión estructurado es un tipo específico de fondo que se ha utilizado recientemente para generar ganancias en lo que algunos llaman "banca en la sombra". En este tipo de fondos, los gerentes emiten valores a corto plazo a bajos intereses, luego prestan valores a largo plazo a tasas de interés más altas para ganar dinero con el capital prestado.
Los informes indican que los vehículos de inversión estructurados fueron desarrollados en 1988 por los principales bancos y utilizados por varias firmas financieras hasta 2008. Los expertos de la industria han revelado que los vehículos de inversión estructurados ya no forman parte de la comunidad financiera general.
El método general para obtener capital para un vehículo de inversión estructurado, según los expertos, estaba en la venta de cuentas basadas en papel comercial. La volatilidad involucrada en este método de endeudamiento fue una crítica al vehículo de inversión estructurado. El Administrador de fondos de vehículos de inversión estructurados utilizaría la tasa de oferta interbancaria LIBOR o Londres para establecer tasas de interés.
anothLa crítica de ER del vehículo de inversión estructurado es que los gerentes de los fondos no pudieron evaluar con precisión los riesgos involucrados porque no observaron lo suficiente la solvencia de las deudas titulizadas. Los vehículos de inversión estructurados fueron calificados, y los expertos de la industria señalan a ejemplos de estos fondos que se evalúan incorrectamente. Todo esto condujo a la extinción general de este tipo de instrumentos financieros, ya que la volatilidad del mercado de 2008 borró capital y amenazó a los inversores.
Los críticos del vehículo de inversión estructurado también señalan que es absolutamente necesario considerar el verdadero riesgo de incumplimiento y no utilizar los modelos estadísticos como una fuente única de evaluación de riesgos. Los profesionales financieros que participan en hablar sobre los riesgos de los vehículos de inversión estructurados apuntan a aspectos específicos de acuerdos similares por parte de los bancos tradicionales, donde los depósitos (el BorroWed Capital) están asegurados por el gobierno federal, y donde los bancos rutinariamente detectan a los prestatarios a fondo. En general, la crisis hipotecaria de alto riesgo, y otros eventos financieros recientes, han hecho que los prestamistas de capital sean recién asustados por ser descuidados al prestar dinero. Las deudas titulizadas que se pasaron a terceros se culpan en gran medida por parte del descuido que caracterizó a los vehículos de inversión estructurados y tipos similares de préstamos.
En resumen, el vehículo de inversión estructurado era un tipo de acuerdo financiero con una vida útil bastante corta. Los expertos en finanzas pueden usarlo como un ejemplo de cómo la volatilidad del mercado puede afectar las acciones de la comunidad financiera en su conjunto. También se puede utilizar para ayudar a los grupos de defensa gubernamental, de consumo o inversores a analizar cómo regular los mercados emergentes y las prácticas financieras.