Qu'est-ce qu'un véhicule d'investissement structuré?
Un véhicule d'investissement structuré est un type de fonds spécifique qui a récemment été utilisé pour générer des bénéfices dans ce que certains appellent «Banking Shadow». Dans ces types de fonds, les gestionnaires émettent des titres à court terme à faible intérêt, ils prêtent ensuite des titres à long terme à des taux d'intérêt plus élevés pour gagner de l'argent avec le capital emprunté.
Les rapports indiquent que les véhicules d'investissement structurés ont été développés aussi récemment que 1988 par les grandes banques et utilisés par diverses entreprises financières jusqu'en 2008. Des experts de l'industrie ont révélé que les véhicules d'investissement structurés ne font plus partie de la communauté financière générale.
La méthode générale pour obtenir du capital pour un véhicule d'investissement structuré, selon les experts, était de vendre des comptes basés sur du papier commercial. La volatilité impliquée dans cette méthode d'emprunt a été une critique du véhicule d'investissement structuré. Le gestionnaire de fonds de véhicules d'investissement structuré utiliserait le taux d'offre interbanque Libor ou London pour fixer les taux d'intérêt.
anothLa critique des ER à l'égard du véhicule d'investissement structuré est que les gestionnaires des fonds n'ont pas été en mesure d'évaluer avec précision les risques impliqués parce qu'ils n'observaient pas suffisamment la solvabilité des dettes sécurisées. Les véhicules d'investissement structurés ont été évalués et les experts de l'industrie indiquent que des exemples de ces fonds sont incorrectement évalués. Tout cela a conduit à l'extinction générale de ces types d'instruments financiers, car la volatilité du marché de 2008 a effacé les capitaux et a menacé les investisseurs.
Les critiques du véhicule d'investissement structuré soulignent également qu'il est absolument nécessaire de considérer le véritable risque de défaut, et de ne pas utiliser les modèles statistiques comme une seule source d'évaluation des risques. Les professionnels financiers qui sont impliqués dans la parole des risques de véhicules d'investissement structurés indiquent des aspects spécifiques des arrangements similaires des banques traditionnelles, où les dépôts (le borroMénipage du capital) sont assurés par le gouvernement fédéral et où les banques dépisteront régulièrement les emprunteurs soigneusement. En général, la crise hypothécaire des subprimes et d'autres événements financiers récents ont rendu les prêteurs en capital nouvellement serrés de ne pas être insuffisamment prêts à prêter de l'argent. Les dettes sécurisées qui ont été transmises à des tiers sont largement blâmées pour une partie de la négligence qui caractérisait des véhicules d'investissement structurés et des types de prêts similaires.
En bref, le véhicule d'investissement structuré était un type d'arrangement financier avec une durée de vie assez courte. Les experts en finance peuvent l'utiliser comme exemple de la façon dont la volatilité du marché peut affecter les actions de la communauté financière dans son ensemble. Il peut également être utilisé pour aider les groupes de défenseurs du gouvernement, des consommateurs ou des investisseurs à examiner comment réglementer les marchés émergents et les pratiques financières.