Che cos'è un veicolo di investimento strutturato?
Un veicolo di investimento strutturato è un tipo specifico di fondo che è stato recentemente utilizzato per generare profitti in quello che alcuni chiamano "sistema bancario ombra". In questi tipi di fondi, i gestori emettono titoli a breve termine a basso interesse, quindi prestano titoli a lungo termine a tassi di interesse più elevati per guadagnare denaro dal capitale preso in prestito.
I rapporti indicano che i veicoli di investimento strutturati sono stati sviluppati nel 1988 dalle principali banche e utilizzati da varie società finanziarie fino al 2008. Gli esperti del settore hanno rivelato che i veicoli di investimento strutturati non fanno più parte della comunità finanziaria generale.
Il metodo generale per ottenere capitali per un veicolo di investimento strutturato, secondo gli esperti, era quello di vendere conti basati su carta commerciale. La volatilità implicita in questo metodo di indebitamento è stata una critica del veicolo di investimento strutturato. Il gestore di fondi strutturati per veicoli di investimento utilizzerà il LIBOR o il tasso di offerta InterBank di Londra per fissare i tassi di interesse.
Un'altra critica al veicolo di investimento strutturato è che i gestori dei fondi non sono stati in grado di valutare accuratamente i rischi in quanto non osservavano sufficientemente la solvibilità dei debiti cartolarizzati. I veicoli di investimento strutturati sono stati classificati e gli esperti del settore indicano che questi fondi non sono stati valutati correttamente. Tutto ciò ha portato all'estinzione generale di questo tipo di strumenti finanziari poiché la volatilità del mercato del 2008 ha cancellato il capitale e ha minacciato gli investitori.
I critici del veicolo di investimento strutturato sottolineano inoltre che è assolutamente necessario considerare il vero rischio di inadempienza e non utilizzare i modelli statistici come unica fonte di valutazione del rischio. I professionisti finanziari che sono coinvolti nel parlare dei rischi dei veicoli di investimento strutturati indicano aspetti specifici di accordi simili da parte delle banche tradizionali, in cui i depositi (il capitale preso in prestito) sono assicurati dal governo federale e dove le banche controllano regolarmente i mutuatari. In generale, la crisi dei mutui subprime, e altri recenti eventi finanziari, hanno reso i prestatori di capitale di nuovo schizzinosi sull'essere incuranti nel prestare denaro. I debiti cartolarizzati che sono stati trasferiti a terzi sono in gran parte incolpati di alcune disattenzioni che hanno caratterizzato i veicoli di investimento strutturati e tipi simili di prestiti.
In breve, il veicolo di investimento strutturato era un tipo di accordo finanziario con una durata abbastanza breve. Gli esperti di finanza possono usarlo come esempio di come la volatilità del mercato può influenzare le azioni dell'intera comunità finanziaria. Può anche essere usato per aiutare i gruppi di sostenitori del governo, dei consumatori o degli investitori a esaminare come regolare i mercati emergenti e le pratiche finanziarie.