O que é um veículo de investimento estruturado?
Um veículo de investimento estruturado é um tipo específico de fundo que foi recentemente usado para gerar lucros no que alguns chamam de "Banco de Sombra". Nesses tipos de fundos, os gerentes emitem valores mobiliários de curto prazo com baixo juros, eles prestam títulos de longo prazo a taxas de juros mais altas para ganhar dinheiro com o capital emprestado. Os relatórios
indicam que os veículos de investimento estruturados foram desenvolvidos em 1988 pelos principais bancos e usados por várias empresas financeiras até 2008. Especialistas do setor revelaram que os veículos de investimento estruturados não fazem mais parte da comunidade financeira geral.
O método geral de obter capital para um veículo de investimento estruturado, segundo especialistas, estava em venda de contas com base em papel comercial. A volatilidade envolvida neste método de empréstimo foi uma crítica ao veículo de investimento estruturado. O gerente de fundos de veículos de investimento estruturado usaria a taxa de oferta LIBOR ou London Interbank para definir taxas de juros.
anothAs críticas ao veículo de investimento estruturado é que os gerentes dos fundos não foram capazes de avaliar com precisão os riscos envolvidos porque não observaram suficientemente a solvência das dívidas securitizadas. Os veículos de investimento estruturados foram classificados e os especialistas do setor apontam em exemplos desses fundos sendo avaliados incorretamente. Tudo isso levou à extinção geral desses tipos de instrumentos financeiros, à medida que a volatilidade do mercado de 2008 apagou o capital e ameaçou os investidores.
Os críticos do veículo de investimento estruturado também apontam que é absolutamente necessário considerar o verdadeiro risco de inadimplência e não usar modelos estatísticos como uma única fonte de avaliação de risco. Profissionais financeiros envolvidos em falar sobre os riscos de veículos de investimento estruturado apontam para aspectos específicos de acordos semelhantes por bancos tradicionais, onde depósitos (o BorroCapital casado) estão segurados pelo governo federal e onde os bancos rotineiramente examinam os mutuários completamente. Em geral, a crise das hipotecas subprime e outros eventos financeiros recentes tornaram os credores de capital recentemente de serem descuidados em emprestar dinheiro. As dívidas securitizadas que foram passadas para terceiros são amplamente responsabilizadas por parte do descuido que caracterizou veículos de investimento estruturado e tipos semelhantes de empréstimos.
Em suma, o veículo de investimento estruturado era um tipo de acordo financeiro com uma vida útil bastante curta. Os especialistas em finanças podem usá -lo como um exemplo de como a volatilidade do mercado pode afetar as ações da comunidade financeira como um todo. Também pode ser usado para ajudar os grupos de advogados do governo, do consumidor ou dos investidores a analisarem como regular mercados emergentes e práticas financeiras.