ストラクチャードインベストメントビークルとは

ストラクチャード・インベストメント・ビークルは、ある種の「シャドーバンキング」で利益を生み出すために最近使用された特定の種類のファンドです。借りた資本からお金を稼ぐために、より高い金利で。

報告によると、1988年に大手銀行によってストラクチャード投資ビークルが開発され、2008年までさまざまな金融会社で使用されました。業界の専門家は、ストラクチャード投資ビークルはもはや一般的な金融コミュニティの一部ではないことを明らかにしました。

専門家によると、構造化された投資ビークルの資本を獲得する一般的な方法は、コマーシャルペーパーに基づいてアカウントを販売することでした。 この借入方法に伴うボラティリティは、ストラクチャード投資ビークルに対する批判の1つでした。 ストラクチャードインベストメントビークルファンドマネージャーは、LIBORまたはロンドンインターバンクオファーレートを使用して金利を設定します。

ストラクチャード投資ビークルに対する別の批判は、ファンドのマネジャーが証券化された債務の支払能力を十分に観察しなかったため、関与するリスクを正確に評価できなかったことです。 構造化された投資ビークルは格付けされ、業界の専門家はこれらのファンドが誤って評価されている例を指摘しています。 2008年の市場の不安定さが資本を消し、投資家を脅かしたため、これらすべてがこうした種類の金融商品の一般的な絶滅をもたらしました。

ストラクチャード投資ビークルの批評家はまた、デフォルトの真のリスクを考慮することは絶対に必要であり、リスク評価の唯一の情報源として統計モデルを使用しないことを指摘しています。 ストラクチャード・インベストメント・ビークルのリスクについて話し合う金融の専門家は、伝統的な銀行による同様の取り決めの特定の側面を指摘します。ここでは、預金（借入資本）が連邦政府によって保証され、銀行は定期的に借り手を徹底的に選別します。 一般に、サブプライム住宅ローン危機、およびその他の最近の金融イベントにより、資本の貸し手は、資金の貸し出しに不注意であることについて新たに小競り合いになっています。 第三者に渡された証券化された債務は、構造化された投資ビークルと同様の種類の貸付を特徴づけた不注意のいくつかのせいで大部分は非難されます。

要するに、ストラクチャード投資ビークルは、かなり短い寿命を持つ一種の金融協定でした。 金融の専門家は、市場のボラティリティが金融コミュニティ全体の行動にどのように影響するかを示す例として使用できます。 また、政府、消費者、または投資家の擁護団体が新興市場と金融慣行を規制する方法を検討する際にも使用できます。