Hva er et strukturert investeringskjøretøy?

Et strukturert investeringskjøretøy er en spesifikk type fond som nylig har blitt brukt til å generere overskudd i det noen kaller "skyggebank." I denne typen midler utsteder ledere kortsiktige verdipapirer med lav rente, de låner deretter langsiktige verdipapirer til høyere renter for å tjene penger på den lånte kapitalen.

Rapporter indikerer at strukturerte investeringskjøretøyer ble utviklet så sent som i 1988 av store banker og brukt av forskjellige finansfirmaer frem til 2008. Bransjeeksperter har avslørt at strukturerte investeringskjøretøyer ikke lenger er en del av det generelle finanssamfunnet.

Den generelle metoden for å få kapital for et strukturert investeringskjøretøy, ifølge eksperter, var i å selge kontoer basert på kommersiell papir. Volatiliteten som var involvert i denne lånemetoden var en kritikk av det strukturerte investeringskjøretøyet. Den strukturerte investeringskjøretøyets fondsforvalter ville bruke LIBOR eller London Interbank -tilbudsrenten for å sette renter.

AnothER -kritikk av det strukturerte investeringskjøretøyet er at lederne av midlene ikke var i stand til å vurdere risikoen involvert nøyaktig fordi de ikke tilstrekkelig observerte solvensen i den verdipapiriserte gjelden. De strukturerte investeringskjøretøyene ble vurdert, og bransjeeksperter peker på eksempler på at disse midlene ble vurdert feil. Alt dette førte til den generelle utryddelsen av denne typen finansielle instrumenter som markedsvolatiliteten i 2008 slettet kapital og truet investorer.

Kritikere av det strukturerte investeringskjøretøyet påpeker også at det er absolutt nødvendig å vurdere den sanne risikoen for mislighold, og ikke å bruke statistiske modeller som en eneste kilde til risikovurdering. Finansielle fagpersoner som er involvert i å snakke om risikoen for strukturerte investeringskjøretøyer peker på spesifikke aspekter ved lignende ordninger fra tradisjonelle banker, der innskudd (Borroons kapital) er forsikret av den føderale regjeringen, og hvor bankene rutinemessig viser låntakere grundig. Generelt har subprime -pantekrisen og andre nylige økonomiske arrangementer gjort kapitallångivere som nylig er skittisk om å være uforsiktige i å låne ut penger. Securitized gjeld som ble overført til tredjepart får i stor grad beskyldt for noe av uforsiktighet som karakteriserte strukturerte investeringskjøretøyer og lignende utlånstyper.

Kort sagt, det strukturerte investeringskjøretøyet var en type økonomisk ordning med et ganske kort levetid. Finanseksperter kan bruke det som et eksempel på hvordan markedsvolatilitet kan påvirke handlingene til finanssamfunnet som helhet. Det kan også brukes til å hjelpe myndighets-, forbruker- eller investor -talsmannsgrupper til å se på hvordan de skal regulere fremvoksende markeder og økonomisk praksis.