Vad är ett strukturerat investeringsfordon?

Ett strukturerat investeringsfordon är en specifik typ av fond som nyligen har använts för att generera vinster i det som vissa kallar "Shadow Banking." I dessa typer av medel utfärdar chefer kortfristiga värdepapper med låg ränta, de lånar sedan långsiktiga värdepapper till högre räntor för att tjäna pengar på det lånade kapitalet.

Rapporter indikerar att strukturerade investeringsfordon utvecklades så sent som 1988 av stora banker och användes av olika finansföretag fram till 2008. Branschexperter har avslöjat att strukturerade investeringsfordon inte längre är en del av det allmänna finansiella samfundet.

Den allmänna metoden för att få kapital för ett strukturerat investeringsfordon, enligt experter, var i att sälja konton baserat på kommersiellt papper. Volatiliteten i denna upplåningsmetod var en kritik av det strukturerade investeringsfordonet. Den strukturerade investeringsfordonsfondförvaltaren skulle använda LIBOR eller London Interbank -erbjudande ränta för att fastställa räntor.

anothER -kritik av det strukturerade investeringsfordonet är att cheferna för medlen inte kunde utvärdera riskerna exakt eftersom de inte tillräckligt observerade solvensen i de värdepapperiserade skulderna. De strukturerade investeringsfordonen bedömdes och branschexperter pekar på exempel på att dessa medel felaktigt bedöms. Allt detta ledde till den allmänna utrotningen av dessa typer av finansiella instrument när marknadsvolatiliteten 2008 raderade kapital och hotade investerare.

Kritiker av det strukturerade investeringsfordonet påpekar också att det är absolut nödvändigt att överväga den verkliga risken för fallissemang och inte använda statistiska modeller som en enda källa för riskbedömning. Ekonomiska yrkesverksamma som är involverade i att prata om riskerna med strukturerade investeringsfordon pekar på specifika aspekter av liknande arrangemang av traditionella banker, där insättningar (BorroWed Capital) är försäkrade av den federala regeringen, och där bankerna rutinmässigt screenar låntagare noggrant. I allmänhet har subprime -hypotekskrisen och andra senaste finansiella evenemang gjort kapitalförlånare nyligen skitiga över att vara slarviga när det gäller att låna ut pengar. Securitized skulder som överfördes till tredje parter skylls till stor del för en del av den slarv som kännetecknade strukturerade investeringsfordon och liknande typer av utlåning.

Kort sagt, det strukturerade investeringsfordonet var en typ av ekonomiskt arrangemang med en ganska kort livslängd. Finansexperter kan använda det som ett exempel på hur marknadsvolatilitet kan påverka finanssamhällets handlingar som helhet. Det kan också användas för att hjälpa regerings-, konsument- eller investerarnas förespråkningsgrupper att titta på hur man reglerar tillväxtmarknader och ekonomiska metoder.