デリバティブ金融商品にはどのような種類がありますか？

デリバティブ金融商品は、金融市場で取引される最も複雑な証券です。 これらの証券には、主要な商品取引所で取引できるオプションおよび先物契約が含まれます。 デリバティブ金融商品には、それ自体で価値が割り当てられていません。 代わりに、デリバティブの価値は、株式や債券などの別の基礎となる証券に基づいています。 デリバティブは投資家のリターンを大幅に向上させることができますが、従来の株式や債券に投資するよりも深刻な損失につながる可能性もあります。

オプションは、デリバティブ金融商品の一種です。 オプション契約を購入する人は、その取引の運命を支配します。 たとえば、コールオプションの購入者は、所定の期間内および有効期限前に、行使価格と呼ばれる所定の価格で会社の株式を購入できます。 ただし、コール投資家はこれらの株式を購入する義務はありません。

コールオプション取引の反対側は、売り手、またはオプション契約の作成者です。 買い手は有効期限が切れる前にオプション取引から離れることができますが、オプション契約の売り手またはコールライターは、コール投資家が取引をフォローしたい場合、証券を売却する以外の選択肢はありません作家は損失を被ります。 これが、デリバティブ金融商品の取引が危険な理由の1つです。

オプションを購入する別の方法は、プット契約を購入することです。 この取引では、売り手は、所定の時間枠内で買い手にプリセット価格で基礎となる証券を販売するオプションがあります。 この投資家が売却を希望する場合、プットライターとして知られる買い手は、希望よりも高い価格で株式を購入することを意味する場合でも、行使価格で株式を購入する必要があります。

先物もデリバティブ金融商品の一種です。 先物契約の原証券は、石油やガスなどの商品、または綿などの農産物です。 先物トレーダーは、将来の日付にこれらの証券を事前に設定された価格で売買できます。 一度購入すると、物理的な資産を配達するか、代わりに現金で契約を決済することができます。

デリバティブ金融商品の取引は、多くの場合、ヘッジファンドを含むプロのマネーマネージャーによって支配されています。 ヘッジファンドは、複数の投資家の資産を結合し、多額の手数料を請求するプロのポートフォリオマネージャーが監督する、軽く規制された投資手段です。 これらのマネーマネージャーは、洗練された投資戦略を理解しているため、投資の潜在的なリターンを高め、損失を軽減する手段としてデリバティブを使用します。