参加ローンとは何ですか？

参加ローンは、複数の貸し手の関与を必要とする貸し出しの取り決めです。 このタイプのローンは、単一のエンティティを介した資金調達が貸し手のリソースにあまりにも大きな要求を課す場合にしばしば採用されます。 参加ローンは、あらゆるタイプの銀行ローンと同様の方法で機能しますが、いくつかの重要な違いがあります。

参加型ローンを他の種類のローンと区別する最初の特徴は、複数の貸し手の関与です。 一般的に、ローンの実行に関与する貸し手は銀行です。 ただし、住宅ローン会社やビル社会などの他の金融機関も合弁事業に含まれる場合があります。 この側面では、貸し手の一部で何らかの構造化が必要であるため、支払いは正しい所有者に提出され、それに応じてクレジットされます。

参加ローンのもう一つの顕著な特徴は、各貸し手がローンの収益で賄われたプロジェクトの投資家として機能するという事実です。 そのため、各貸し手はプロジェクトの結果として生じる利益の一部を受け取ります。 この利益の分配は、原則の返済に加えて、各貸し手が時間の経過とともに受け取る利息を超えています。

貸し手が団結して参加ローンを延長することを選択する理由はいくつかあります。 最初はローン自体の金額に関係しています。 ある貸し手の資産に大きなストレスをかけるローンは、その貸し手が他の顧客にサービスを適切に提供できない状況を作り出します。 貸し手は、これらの関係を危険にさらすリスクを負うのではなく、それぞれがローンの一部を引き受け、利益を分配する複数の他の貸し手を集めます。

別の種類のリスクも、いくつかの金融機関が参加ローンをまとめて承認することを決定する理由の1つです。 借り手がローンの債務不履行になる可能性は常にあるため、債務不履行のリスクを他の人々と共有することは、最悪のシナリオが実現した場合に、各機関が損失を吸収して先に進むことができるということです。 このタイプのローンを許可するために他の貸し手と団結しなければ、デフォルトが単一の貸し手を永久に損なうほど大きなリスクになる可能性があります。

参加ローンは、大規模な商業用不動産の開発などの主要プロジェクトによく使用されます。 たとえば、ショッピングモール用の土地の取得と、それに続くモールの建設は、この種の融資で賄うことができます。 モールがオープンし、利益を生み出し始めると、各貸し手は、各機関が引き受けたローンの割合に基づいて、それらの利益の割合を受け取ります。 この割合は、ローン契約を管理する契約条件で概説されているように、ローンの存続期間中の特定の時点で支払われることがよくあります。 同時に、各貸し手は、ローンの未払い残高に加えて、該当する利子に対する定期的な支払いを引き続き受け取ります。