Hva er et deltakelseslån?

Deltagelseslån er utlånsordninger som krever involvering av flere långivere. Et lån av denne typen blir ofte ansatt når finansiering gjennom en enhet vil stille for stor etterspørsel etter utlåners ressurser. Mens et deltakerlån fungerer på en måte som ligner alle typer banklån, er det et par betydelige forskjeller.

Den første egenskapen som skiller et deltakelseslån fra andre typer lån er involvering av to eller flere långivere. Vanligvis er långivere som er involvert i utførelsen av lånet banker. Imidlertid kan andre finansinstitusjoner, for eksempel kredittforetak eller bygningsselskaper, også bli inkludert i felleskontrollert virksomhet. Dette aspektet krever strukturering fra långivere, så betalinger kan sendes til riktig innehaver og krediteres deretter.

Et annet kjennetegn på deltakerlånet er det faktum at hver av långivere fungerer som en investor i prosjektet som er finansiert med inntektene fra lånet. Som sådan mottar hver utlåner en del av overskuddet som genereres som et resultat av prosjektet. Denne andelen av overskuddet er utover tilbakebetaling av prinsippet pluss renter som hver av långiverne mottar over tid.

Det er et par gode grunner til at långivere vil velge å slå seg sammen og forlenge et deltakerlån. Den første har med lånebeløpet å gjøre. Et lån som vil legge betydelig belastning på eiendelen til en utlåner skaper en situasjon der den utlåner kanskje ikke er i stand til å tilby tjenester til sine andre kunder tilstrekkelig. I stedet for å risikere å fare for disse forholdene, hjelper utlåner med å samle flere andre långivere, med hver forsikring av en del av lånet og deling i fortjenesten.

Risiko av en annen art er også en av grunnene til at flere finansinstitusjoner kan bestemme seg for å godkjenne et deltakerlån samlet. Siden det alltid er en sjanse for at låntakeren misligholder lånet, betyr det å dele den risikoen for mislighold med andre at hvis det er verste fall, vil hver institusjon være i en bedre posisjon til å absorbere tapet og gå videre. Uten å forene seg med andre långivere for å gi denne typen lån, kan risikoen være så stor at en misligholdelse permanent vil forkrøme en enkelt långiver.

Et deltakerlån brukes ofte til større prosjekter, for eksempel utvikling av store kommersielle eiendomsbesittelser. For eksempel kan anskaffelse av tomter til et kjøpesenter, samt den påfølgende byggingen av kjøpesenteret, finansieres med denne typen lån. Når kjøpesenteret åpnes og begynner å generere et overskudd, mottar hver utlåner en prosentandel av overskuddet, basert på den delen av lånet som hver institusjon antok. Denne prosentandelen blir ofte betalt på bestemte punkter i løpet av lånets levetid, som beskrevet i vilkårene som regulerer lånekontrakten. Samtidig fortsetter hver utlåner å motta regelmessige utbetalinger på utestående saldo på lånet, pluss eventuell gjeldende rente.