Co je účastnický úvěr?

Účastnické půjčky jsou úvěrová ujednání, která vyžadují zapojení více věřitelů. Půjčka tohoto typu se často používá, když by financování prostřednictvím jednoho subjektu vyžadovalo příliš velké zdroje na zdroje věřitele. Zatímco účastnický úvěr funguje podobným způsobem jako jakýkoli typ bankovního úvěru, existuje několik významných rozdílů.

První charakteristikou, která odlišuje účastnický úvěr od ostatních typů půjček, je zapojení dvou nebo více věřitelů. Obecně jsou věřiteli zapojenými do provádění půjčky banky. Do společného podniku však mohou být zahrnuty i další finanční instituce, jako jsou hypoteční společnosti nebo stavební spořitelny. Tento aspekt vyžaduje určité strukturování ze strany věřitelů, takže platby mohou být předloženy správnému držiteli a odpovídajícím způsobem připsány na vrub.

Dalším rozlišovacím znakem účastnické půjčky je skutečnost, že každý z věřitelů funguje jako investor do projektu financovaného z výtěžku z půjčky. Každý věřitel tak obdrží část zisku generovaného v důsledku projektu. Tento podíl na zisku je nad rámec splácení zásady plus úroky, které každý z věřitelů dostává v průběhu času.

Existuje několik dobrých důvodů, proč by si věřitelé zvolili kapelu a prodloužili účastnický úvěr. První se týká výše samotné půjčky. Úvěr, který by významně zdůraznil aktiva jednoho věřitele, vytváří situaci, kdy tento věřitel nemusí být schopen přiměřeně poskytovat služby svým dalším zákazníkům. Spíše než podstupovat riziko ohrožení těchto vztahů, věřitel pomáhá shromažďovat několik dalších věřitelů, přičemž každý upisuje část půjčky a podílí se na ziscích.

Riziko jiného druhu je také jedním z důvodů, proč se několik finančních institucí může rozhodnout kolektivně schválit účastnický úvěr. Protože vždy existuje šance, že dlužník neplní úvěr, sdílení tohoto rizika selhání s ostatními znamená, že pokud dojde k nejhoršímu scénáři, každá instituce bude mít lepší pozici, aby absorbovala ztrátu a pokračovala. Bez sloučení s jinými věřiteli, kteří by poskytli tento typ půjčky, by riziko mohlo být tak velké, že by selhání natrvalo zmrzačilo jednoho věřitele.

Úvěrová půjčka se často používá na velké projekty, jako je například rozvoj velkých komerčních nemovitostí. Například nákupem pozemku pro nákupní centrum a následnou výstavbou nákupního centra by bylo možné financovat tento druh půjčky. Jak se nákupní centrum otevírá a začíná generovat zisk, obdrží každý věřitel procento z těchto zisků na základě části půjčky, kterou každá instituce převzala. Toto procento je často vypláceno na konkrétních místech během doby trvání úvěru, jak je uvedeno v podmínkách, kterými se řídí úvěrová smlouva. Současně každý věřitel nadále dostává pravidelné platby ze zůstatku úvěru plus případné úroky.