Wat is een participatielening?

Participatieleningen zijn leningsovereenkomsten waarbij meerdere geldschieters moeten worden betrokken. Een dergelijke lening wordt vaak gebruikt wanneer financiering via een enkele entiteit een te grote vraag zou stellen aan de middelen van de kredietgever. Hoewel een participatielening op dezelfde manier functioneert als elk type banklening, zijn er een aantal belangrijke verschillen.

Het eerste kenmerk dat een participatielening onderscheidt van andere soorten leningen is de betrokkenheid van twee of meer geldschieters. Over het algemeen zijn banken die betrokken zijn bij de uitvoering van de lening banken. Andere financiële instellingen, zoals hypotheekbedrijven of bouwverenigingen, kunnen echter ook in de joint venture worden opgenomen. Dit aspect vereist enige structuur van de kant van de geldschieters, zodat betalingen kunnen worden ingediend bij de juiste houder en dienovereenkomstig worden gecrediteerd.

Een ander onderscheidend kenmerk van de participatielening is het feit dat elk van de geldschieters functioneert als een investeerder in het project dat wordt gefinancierd met de opbrengst van de lening. Als zodanig ontvangt elke geldschieter een deel van de winst die wordt gegenereerd als gevolg van het project. Dit deel van de winst gaat verder dan de terugbetaling van het principe plus rente die elk van de geldschieters in de loop van de tijd ontvangt.

Er zijn een aantal goede redenen waarom geldschieters ervoor zouden kiezen om een ​​band aan te gaan en een participatielening te verstrekken. De eerste heeft te maken met het bedrag van de lening zelf. Een lening die de activa van een geldschieter aanzienlijk zou belasten, creëert een situatie waarin die geldschieter mogelijk niet in staat is om zijn andere klanten adequaat diensten te verlenen. In plaats van het risico te lopen die relaties in gevaar te brengen, helpt de geldschieter verschillende andere geldschieters te verzamelen, waarbij elk een deel van de lening onderschrijft en de winst deelt.

Een ander risico is ook een van de redenen waarom verschillende financiële instellingen kunnen besluiten om een ​​participatielening collectief goed te keuren. Omdat er altijd een kans is dat de kredietnemer in gebreke blijft met de lening, betekent het delen van dat risico van wanbetaling met anderen dat als het ergste scenario zich voordoet, elke instelling in een betere positie verkeert om het verlies te absorberen en verder te gaan. Zonder zich met andere geldschieters te verenigen om dit type lening te verstrekken, zou het risico zo groot kunnen zijn dat een wanbetaling een enkele geldschieter permanent zou verlammen.

Een participatielening wordt vaak gebruikt voor grote projecten, zoals de ontwikkeling van grote commerciële onroerendgoedbelangen. De aankoop van grond voor een winkelcentrum en de daaropvolgende bouw van het winkelcentrum kunnen bijvoorbeeld met dit soort leningen worden gefinancierd. Terwijl het winkelcentrum wordt geopend en winst begint te genereren, ontvangt elke geldschieter een percentage van die winst, gebaseerd op het deel van de lening dat elke instelling heeft aangenomen. Dit percentage wordt vaak op specifieke punten tijdens de looptijd van de lening betaald, zoals uiteengezet in de voorwaarden die van toepassing zijn op de leningovereenkomst. Tegelijkertijd blijft elke geldschieter regelmatig betalingen ontvangen over het uitstaande saldo van de lening, plus eventuele toepasselijke rente.