Wat is een participatiekrediet?

Participatieleningen zijn kredietregelingen die de betrokkenheid van meerdere geldschieters vereisen.Een lening van dit type wordt vaak gebruikt wanneer de financiering via een enkele entiteit een te grote eis zou stellen aan de middelen van de geldschieter.Hoewel een participatiekrediet functioneert op een manier die vergelijkbaar is met elk type banklening, zijn er een paar belangrijke verschillen.

Het eerste kenmerk dat een participatiekrediet onderscheidt van andere soorten leningen is de betrokkenheid van twee of meer geldschieters.Over het algemeen zijn de geldschieters die betrokken zijn bij de uitvoering van de lening banken.Andere financiële instellingen, zoals hypotheekbedrijven of bouwverenigingen, kunnen echter ook worden opgenomen in de joint venture.Dit aspect vereist enige structurering van de kredietverstrekkers, zodat betalingen kunnen worden voorgelegd aan de juiste houder en dienovereenkomstig worden gecrediteerd.

Een ander onderscheidend kenmerk van de participatiekrediet is het feit dat elk van de kredietverstrekkers functioneert als belegger in het project dat is gefinancierd met de opbrengsten van de lening.Als zodanig ontvangt elke geldschieter een deel van de gegenereerde winst als gevolg van het project.Dit deel van de winst ligt boven en buiten de terugbetaling van het principe plus rente die elk van de geldschieters in de loop van de tijd ontvangt.

Er zijn een aantal goede redenen waarom geldschieters ervoor zouden kiezen om samen te werken en een participatiekrediet te verlengen.De eerste heeft te maken met het bedrag van de lening zelf.Een lening die de activa van één geldschieter aanzienlijke stress zou hechten, creëert een situatie waarin die geldschieter mogelijk niet in staat is om diensten aan zijn andere klanten adequaat te verlenen.In plaats van het risico te lopen om die relaties in gevaar te brengen, helpt de geldschieter om verschillende andere geldschieters te verzamelen, waarbij elk een deel van de lening wordt verzekerd en de winst te delen.

Risico van een ander soort is ook een van de redenen waarom verschillende financiële instellingen kunnen besluiten om een participatiekrediet collectief goed te keuren.Aangezien er altijd een kans is dat de kredietnemer in gebreke blijft met de lening, betekent het delen van dat risico van standaard met anderen dat als het worst case scenario gaat passeren, elke instelling in een betere positie zal zijn om het verlies te absorberen en verder te gaan.Zonder zich te verenigen met andere kredietverstrekkers om dit type lening te verlenen, kan het risico zo groot zijn dat een standaard een enkele geldschieter permanent zou verlammen.

Een participatiekrediet wordt vaak gebruikt voor grote projecten, zoals de ontwikkeling van grote commercieel onroerendgoedbezit.De verwerving van land voor een winkelcentrum, evenals de daaropvolgende bouw van het winkelcentrum, kan bijvoorbeeld worden gefinancierd met dit soort lening.Terwijl het winkelcentrum opent en een winst begint te genereren, ontvangt elke geldschieter een percentage van die winst, op basis van het deel van de lening dat elke instelling heeft aangenomen.Dit percentage wordt vaak op specifieke punten betaald tijdens de levensduur van de lening, zoals uiteengezet in de algemene voorwaarden die het leningscontract regelen.Tegelijkertijd blijft elke geldschieter regelmatige betalingen ontvangen op het uitstaande saldo van de lening, plus eventuele toepasselijke rente.